宏利睿智领航混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.92%（79.14%）	-1.11%（79.14%）	-15.17%（93.94%）	20.04%（83.42%）	-0.06（78.43%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.70%（95.90%）	157.43%（95.90%）	-2.78%（81.64%）	23.28%（74.87%）	6.76（92.68%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.36%（96.97%）	17.09%（96.97%）	-6.31%（85.74%）	22.82%（65.60%）	0.75（96.25%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.51%（81.11%）	-23.37%（81.11%）	-15.17%（78.43%）	18.78%（76.29%）	-1.24（74.87%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.87%（89.30%）	-17.01%（89.30%）	-15.17%（91.80%）	20.23%（83.78%）	-0.84（86.45%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.20%（77.36%）	0.20%（77.36%）	-15.17%（93.94%）	18.88%（84.31%）	0.01（77.36%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-15.17%（94.83%）	16.34%（92.87%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-15.17%（99.47%）	16.34%（97.15%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-5.64%（99.47%）	7.84%（100.00%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	4.03	5.63	7.16	12.47
橡胶化纤	3.16	3.39	6.06	9.45
电池环节	2.03	3.29	6.38	5.73
香港互联网	1.63	2.99	4.67	6.16
中药	2.28	8.64	4.22	0.0
化学原料	0.0	6.29	5.85	2.93
印刷造纸	0.0	3.97	5.29	4.84
工程机械	0.0	5.45	7.92	0.19
养殖业	0.43	4.96	3.48	3.81
化学制品	0.0	4.36	4.06	2.98
半导体设备	0.98	1.48	1.38	7.3
半导体设计	1.3	4.36	4.06	1.13
建筑	1.01	4.58	5.05	0.0
半导体封测	4.03	4.91	0.0	0.0
工业金属	1.9	0.52	1.72	4.62

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603225.SH	新凤鸣	8.16	石油石化	连续重仓4期	-17.3	11.57	30.53	1.59	45.15	81.06	22.34	12.12
002475.SZ	立讯精密	7.71	电子	连续重仓4期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002371.SZ	北方华创	7.3	电子	连续重仓4期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
0700.HK	腾讯控股	6.16	香港科技	连续重仓4期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
300750.SZ	宁德时代	5.54	电力设备及新能源	连续重仓4期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002078.SZ	太阳纸业	4.52	轻工制造	连续重仓3期	4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
688036.SH	传音控股	4.27	电子	连续重仓4期	1.69	-41.11	24.32	3.36	-19.66	14.69	13.97	10.64
002415.SZ	海康威视	3.98	电子	连续重仓3期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
601899.SH	紫金矿业	3.1	有色金属	连续重仓4期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
300498.SZ	温氏股份	2.55	农林牧渔		28.57	11.05	37.35	2.14	-122.65	8.02	43.81	3.61
0981.HK	中芯国际	2.35	香港科技	连续重仓3期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
002841.SZ	视源股份	2.21	消费者服务		33.29	2.56	21.98	1.84	144.57	17.93	5.76	10.85
002895.SZ	川恒股份	1.91	基础化工		2.37	-26.22	14.19	2.52	12.79	19.04	12.27	8.66
600309.SH	万华化学	1.36	基础化工		-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
600166.SH	福田汽车	1.36	汽车		-14.09	-8.77	16.12	1.43	236.7	121.38	48.72	32.51
600409.SH	三友化工	1.29	基础化工		-7.69	-26.22	740.89	0.92	-24.73	161.96	51.27	31.76
688408.SH	中信博	1.29	机械	连续重仓3期	-32.26	-22.85		1.74	-166.62	141.46	20.29	12.35
601111.SH	中国国航	1.23	交通运输		-7.11	4.96	62.37	1.94	-404.34	-118.54	246.04	94.05
000975.SZ	山金国际	1.14	有色金属		37.94	-16.73	12.84	3.18	40.78	48.2	31.54	13.93
002532.SZ	天山铝业	1.0	有色金属		7.65	-16.73	8.31	1.65	54.75	44.72	4.75	2.31

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.16	-4.82
交易收益		1.19
电子	24.89	-5.7	-22.89	-35.72
基础化工	12.39	0.09	0.75	-18.2
香港科技	9.37	-0.98	-10.44	-19.21
石油石化	8.66	-1.07	-12.33	14.36
有色金属	5.76	1.51	26.21	-8.41
电力设备及新能源	5.63	-1.33	-23.61	-21.5
轻工制造	4.86	0.58	12.02	-1.11
农林牧渔	2.85	0.52	18.38	15.44
消费者服务	2.67	0.76	28.58	10.09
机械	2.37	-0.5	-21.3	-19.0
汽车	1.71	-0.08	-4.92	-5.86
纺织服装	1.54	0.18	11.55	3.31
交通运输	1.33	-0.01	-0.57	9.37
钢铁	1.14	0.05	4.17	-1.44
医药	0.96	-0.06	-6.47	8.34
建材	0.66	0.05	7.18	-25.34
煤炭	0.19	0.02	9.63	18.67
国防军工	0.17	-0.04	-24.01	-18.84