安信价值共赢混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-24.02%（14.12%）	-28.27%（14.12%）	-30.92%（38.24%）	24.90%（47.06%）	-1.13（12.35%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.50%（35.49%）	-32.46%（35.49%）	-4.79%（40.20%）	37.74%（31.37%）	-0.86（37.15%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.45%（24.51%）	-75.79%（24.51%）	-14.41%（26.86%）	32.69%（29.02%）	-2.32（22.29%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.98%（30.78%）	-44.85%（30.78%）	-22.83%（31.18%）	27.35%（31.37%）	-1.64（41.76%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.39%（20.98%）	-47.42%（20.98%）	-29.82%（35.10%）	28.83%（40.59%）	-1.64（18.63%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-25.33%（14.51%）	-25.33%（14.51%）	-30.92%（39.22%）	22.97%（49.80%）	-1.10（12.55%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-31.29%（41.57%）	20.15%（61.37%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-31.29%（44.51%）	20.15%（64.31%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-6.51%（96.86%）	7.86%（98.43%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港地产	10.45	22.09	24.89	4.72
自动化设备	11.1	12.49	12.0	0.0
香港非银	4.29	9.78	9.54	0.0
香港电子	0.0	0.0	0.0	17.52
电池环节	2.71	0.0	0.0	10.76
建筑	2.77	4.21	5.22	0.0
创新药	0.83	0.0	0.0	11.06
光通信	2.7	0.0	0.0	8.76
香港公用	2.68	3.6	2.44	2.08
消费电子	1.11	0.0	0.0	9.3
白色家电	0.76	4.88	4.73	0.0
半导体设备	0.0	0.0	0.0	9.74
全国性银行	3.01	3.03	3.51	0.0
物流	3.21	2.62	2.96	0.4
住宅开发	2.92	2.16	2.71	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002371.SZ	北方华创	9.74	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
603259.SH	药明康德	9.54	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
0148.HK	建滔集团	9.52	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
002475.SZ	立讯精密	9.2	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300750.SZ	宁德时代	8.82	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300308.SZ	中际旭创	8.76	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
0981.HK	中芯国际	8.0	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
600309.SH	万华化学	5.57	基础化工		-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
1109.HK	华润置地	4.72	香港金地	连续重仓4期	-0.91	8.95	7.6	0.67
2268.HK	药明合联	4.42	香港医药		24.98	5.47	43.91	6.06
601138.SH	工业富联	3.62	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
688617.SH	惠泰医疗	2.82	医药		47.61	3.57	29.64	8.95	23.43	14.03	16.37	12.69
1519.HK	极兔速递-W	2.08	香港周期		6.76	7.48	52.32	3.29
002850.SZ	科达利	1.93	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
1530.HK	三生制药	1.88	香港医药		-15.53	5.47	4.55	1.42
600276.SH	恒瑞医药	1.52	医药		-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
301031.SZ	中熔电气	0.65	电子		-29.3	-41.11	38.1	10.74	100.12	25.47	31.47	21.36
600233.SH	圆通速递	0.4	交通运输		10.29	4.96	11.13	1.53	46.98	11.93	11.71	7.17
2698.HK	乐舒适	0.28	香港医药		4.22	5.47	16.46	3.13
600298.SH	安琪酵母	0.19	食品饮料		2.73	7.5	19.63	2.62	13.48	14.11	11.3	6.71

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.88	-16.63
交易收益		-1.48
电子	19.77	-6.36	-32.15	-35.72
香港科技	17.52	-7.86	-44.88	-19.21
医药	13.88	3.39	24.43	8.34
电力设备及新能源	8.82	-2.11	-23.96	-21.5
通信	8.76	-3.41	-38.95	-33.35
香港医药	6.58	1.78	27.09	12.97
基础化工	5.57	0.21	3.71	-18.2
香港金地	4.72	0.11	2.25	11.72
计算机	3.62	-0.77	-21.39	-13.46
香港周期	2.08	0.16	7.48	14.99
机械	1.93	-0.35	-17.86	-19.0
交通运输	0.4	0.07	16.43	9.37
食品饮料	0.19	0.01	4.59	6.18
汽车	0.01	-0.0	-17.87	-5.86