银华成长智选混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	7.17%（95.49%）	8.73%（95.49%）	-41.88%（13.92%）	49.01%（2.35%）	0.18（92.55%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.99%（72.55%）	115.21%（72.55%）	-10.71%（10.98%）	72.34%（4.31%）	1.59（56.32%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.32%（35.49%）	-63.69%（35.49%）	-20.62%（9.41%）	55.29%（3.92%）	-1.15（58.97%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.18%（72.55%）	-15.53%（72.55%）	-29.07%（15.69%）	47.16%（2.75%）	-0.33（85.10%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.59%（19.80%）	-47.71%（19.80%）	-41.88%（12.55%）	52.07%（3.14%）	-0.92（73.73%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.87%（76.27%）	-4.87%（76.27%）	-41.88%（13.92%）	46.00%（2.16%）	-0.11（83.73%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-41.88%（14.51%）	41.53%（1.96%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-41.88%（15.10%）	41.53%（1.76%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-17.15%（19.61%）	26.31%（12.16%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港软件	12.09	9.77	0.0	0.0
光伏	0.0	0.0	7.72	19.72
化学制剂	8.88	13.14	1.29	0.0
生物制品	7.21	11.05	2.93	0.0
医疗器械	8.18	8.94	0.0	2.09
香港地产	13.54	0.0	0.0	0.0
光通信	4.05	4.57	3.83	0.0
香港家电家居	0.0	9.17	0.0	0.0
半导体设计	1.26	0.0	4.75	5.75
CXO	0.0	11.71	0.0	0.0
被动元件	0.0	0.0	0.0	11.44
香港创新药	3.89	4.03	0.07	0.0
风电	0.0	2.08	1.74	6.33
自动化设备	0.0	2.27	1.9	5.53
非住宅地产	9.67	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300975.SZ	商络电子	6.15	电子	-60.0	-41.11	68.0	13.62	506.13
603678.SH	火炬电子	5.81	国防军工	-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
688037.SH	芯源微	5.65	电子	-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688498.SH	源杰科技	5.65	电子	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
000636.SZ	风华高科	5.29	电子	-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42
300118.SZ	东方日升	5.27	电力设备及新能源	-33.41	-28.69		1.71	5.84	78.49	19.26	8.62
002865.SZ	钧达股份	5.17	电力设备及新能源	-42.49	-28.69		4.61	-104.11	227.56	39.6	18.65
001400.SZ		5.15	机械	-37.1	-22.85	114.61	7.76	-27.95	52.38	20.98	15.71
688726.SH		5.12	机械	-28.55	-22.85	43.61	5.25	-30.05	16.72	6.93	4.08
300083.SZ	创世纪	5.04	机械	-15.71	-22.85	193.56	4.27	-32.38	156.25	47.87	33.26
301232.SZ	飞沃科技	5.04	机械	-56.32	-22.85	359.94	11.44	115.86	127.5	50.2	48.29
688387.SH	信科移动	4.94	通信	-45.56	-42.7		11.55	13.24	76.12	31.86	21.54
603950.SH	长源东谷	3.59	汽车	-49.15	-8.77	69.43	8.96	30.98	8.46	14.35	11.81
920045.BJ		3.54		-4.99		130.27	37.09
688260.SH	昀冢科技	2.65	电子	-46.67	-41.11		107.0	7.61	55.72	28.53	17.11
300751.SZ	迈为股份	2.22	机械	-50.88	-22.85	116.27	10.17	-32.47	22.96	22.11	16.96
301093.SZ	华兰股份	2.09	医药	-51.87	3.57	524.44	10.09	-57.19	147.56	27.04	17.82
301013.SZ	利和兴	1.82	机械	-61.11	-22.85		25.23	-275.73
688352.SH	颀中科技	1.61	电子	-43.05	-41.11		4.99	-154.64	168.64	26.21	10.39
688102.SH	斯瑞新材	1.5	电力设备及新能源	-45.51	-28.69	232.73	18.55	26.97	28.24	23.83	20.21

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.0	-26.78
交易收益		7.28
机械	28.3	-10.17	-35.93	-19.0
电子	27.1	-10.71	-39.53	-35.72
电力设备及新能源	14.66	-4.6	-31.37	-21.5
国防军工	5.81	-3.03	-52.17	-18.84
通信	5.42	-2.42	-44.65	-33.35
汽车	3.59	-1.5	-41.66	-5.86
医药	2.56	-0.91	-35.51	8.34
基础化工	1.57	-0.73	-46.38	-18.2