广发价值稳进混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	21.89%（99.22%）	27.05%（99.22%）	-22.23%（69.61%）	31.03%（25.69%）	0.87（98.82%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.49%（76.86%）	143.88%（76.86%）	-1.52%（78.63%）	14.75%（84.31%）	9.76（80.04%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.76%（63.73%）	-18.70%（63.73%）	-6.71%（65.49%）	16.90%（80.20%）	-1.11（59.76%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.32%（80.98%）	-8.87%（80.98%）	-11.74%（76.08%）	15.61%（77.65%）	-0.57（80.00%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.22%（64.12%）	-24.77%（64.12%）	-22.23%（54.51%）	27.20%（45.29%）	-0.91（73.92%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	19.19%（99.02%）	19.19%（99.02%）	-22.23%（70.98%）	29.55%（24.31%）	0.65（98.24%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-22.23%（73.53%）	25.47%（31.18%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-22.23%（79.41%）	25.47%（26.86%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-9.83%（87.45%）	13.00%（90.59%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	0.0	14.76	18.21	27.99
白酒	19.09	12.99	16.57	7.83
半导体设备	0.0	25.64	16.37	0.0
光伏	0.49	12.26	5.27	0.0
香港家电家居	0.0	4.34	5.25	3.7
通信设备	0.0	4.99	6.38	3.58
半导体设计	0.0	7.29	5.76	0.0
券商	0.0	0.0	5.96	6.29
电网设备	0.0	0.0	0.0	10.79
通用设备	0.0	6.41	0.0	0.0
储能	0.0	0.0	0.0	5.85
行业应用软件	5.51	0.0	0.0	0.0
动力煤	0.0	0.0	0.0	5.41
半导体材料	0.0	5.23	0.0	0.0
金融科技	5.01	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.73	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	9.53	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600519.SH	贵州茅台	7.83	食品饮料	连续重仓4期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
300059.SZ	东方财富	6.29	非银行金融	连续重仓2期	-8.98	-4.53	24.6	3.42	31.11	5.91	8.02	4.3
300274.SZ	阳光电源	5.85	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
600875.SH	东方电气	5.5	电力设备及新能源		-20.66	-28.69	23.34	2.12	47.58	2.46	14.53	10.8
600482.SH	中国动力	5.28	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
000333.SZ	美的集团	4.98	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
601088.SH	中国神华	4.93	煤炭		31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
688808.SH		4.03	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
002948.SZ	青岛银行	3.92	银行		12.8	16.96	5.42	0.71	22.48	8.08	9.71	7.02
301205.SZ	联特科技	3.71	电子		-16.34	-41.11	497.1	26.9	-20.14	158.0	75.17	45.7
688143.SH	长盈通	3.71	国防军工		-15.53	-18.55	1050.97	16.71	-69.15	239.97	63.62	44.2
1070.HK	TCL电子	3.7	香港消费	连续重仓3期	26.84	0.01	12.06	1.69
688677.SH	海泰新光	3.58	医药		-41.52	3.57	70.79	9.23	23.95	28.9	20.51	13.9
688205.SH	德科立	3.58	通信	连续重仓3期	-32.82	-42.7	432.47	14.06	90.62	82.88	74.87	50.52
600549.SH	厦门钨业	3.56	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
300570.SZ	太辰光	1.3	通信		-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
688802.SH		1.23	电子	连续重仓2期	-41.08	-41.11		25.3	100.82	10.66	46.37	42.65
000888.SZ	峨眉山A	1.19	消费者服务	连续重仓2期	3.24	2.56	21.38	1.73	-0.93	17.46	5.45	7.4

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.4	-11.63
交易收益		1.38
通信	24.14	-8.21	-33.99	-33.35
电力设备及新能源	16.64	-3.64	-21.85	-21.5
食品饮料	7.83	0.51	6.54	6.18
非银行金融	6.29	-0.75	-11.92	-2.06
煤炭	5.41	1.42	26.29	18.67
电子	5.24	-1.19	-22.74	-35.72
家电	4.98	0.46	9.18	1.47
机械	4.04	-0.46	-11.45	-19.0
银行	3.92	0.82	20.87	16.76
国防军工	3.77	-0.3	-7.86	-18.84
香港消费	3.7	1.2	32.51	3.32
医药	3.63	-1.15	-31.75	8.34
有色金属	3.57	-1.75	-48.91	-8.41
消费者服务	1.19	0.04	3.01	10.09
基础化工	0.03	-0.01	-38.33	-18.2
汽车	0.02	-0.0	-16.97	-5.86
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11