工银泓裕回报混合 - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.39%（52.16%）	-12.43%（52.16%）	-24.51%（60.00%）	24.30%（49.61%）	-0.51（55.29%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.07%（31.18%）	-42.00%（31.18%）	-6.77%（27.65%）	43.48%（23.33%）	-0.97（35.18%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.99%（40.20%）	-57.08%（40.20%）	-12.73%（33.73%）	34.80%（24.31%）	-1.64（47.73%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.36%（44.12%）	-35.10%（44.12%）	-20.89%（38.43%）	28.02%（29.41%）	-1.25（60.00%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.31%（54.12%）	-30.07%（54.12%）	-20.89%（59.61%）	27.19%（45.49%）	-1.11（60.20%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.00%（66.86%）	-8.00%（66.86%）	-24.51%（60.39%）	23.27%（48.82%）	-0.34（67.06%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-24.51%（63.73%）	21.67%（52.16%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-24.51%（69.41%）	21.67%（53.92%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-8.11%（92.94%）	16.51%（73.92%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	4.38	10.93	11.52	15.06
香港互联网	11.69	8.46	7.61	5.23
电网设备	0.79	5.98	2.48	4.86
香港有色	3.27	4.5	3.91	0.0
白色家电	2.25	3.26	3.09	2.97
香港创新药	4.49	2.54	2.95	1.22
工程机械	1.64	6.36	3.01	0.0
通用设备	0.0	2.97	4.15	3.79
通信设备	2.6	5.37	1.99	0.0
香港地产	7.64	1.81	0.0	0.0
电池环节	8.62	0.0	0.0	0.35
半导体设备	2.19	0.0	0.0	6.77
半导体设计	4.96	0.0	2.32	0.76
半导体分立器件	0.0	0.0	0.0	8.03
印刷造纸	0.0	2.36	3.08	2.27

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601899.SH	紫金矿业	4.43	有色金属	连续重仓4期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
300373.SZ	扬杰科技	3.93	电子		-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
603259.SH	药明康德	3.63	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
000651.SZ	格力电器	2.97	家电	连续重仓3期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
300316.SZ	晶盛机电	2.96	机械		-45.33	-22.85	190.88	4.65	-54.58	41.8	11.99	8.81
688652.SH	京仪装备	2.76	电子		-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
300623.SZ	捷捷微电	2.72	电子		-36.3	-41.11	80.48	6.23	4.28	44.66	23.04	15.17
9988.HK	阿里巴巴-W	2.68	香港科技	连续重仓4期	5.33	-28.38	15.2	1.47
000408.SZ	藏格矿业	2.67	基础化工		0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
002371.SZ	北方华创	2.61	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
3690.HK	美团-W	2.55	香港科技	连续重仓4期	4.6	-28.38	-9.51	2.53
688396.SH	华润微	2.35	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84
600361.SH	创新新材	2.34	机械		-5.83	-22.85	15.9	1.21	5.13	34.46	23.62	19.76
002831.SZ	裕同科技	2.27	轻工制造	连续重仓3期	-26.57	-7.89	28.69	3.95	9.1	10.45	10.42	7.09
300274.SZ	阳光电源	2.05	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
600763.SH	通策医疗	2.01	医药	连续重仓2期	-0.83	3.57	30.01	3.43	19.91	-2.14	6.52	5.32
300001.SZ	特锐德	1.99	电力设备及新能源		-17.0	-28.69	31.94	4.73	27.91	16.52	15.65	10.16
600988.SH	赤峰黄金	1.97	有色金属		52.32	-16.73	13.94	3.66	71.6	47.93	22.76	20.41
688757.SH		1.91	电子		-63.66	-41.11	465.63	30.04	-44.42	37.79	24.72	20.38
002158.SZ	汉钟精机	1.88	机械	连续重仓3期	-40.8	-22.85	41.95	4.7	-26.52	16.53	8.92	5.71

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.25	-4.79
交易收益		3.24
电子	23.93	-9.5	-39.69	-35.72
有色金属	16.03	3.22	20.09	-8.41
机械	8.2	-2.3	-28.01	-19.0
电力设备及新能源	6.9	-1.51	-21.93	-21.5
香港科技	6.09	0.69	11.38	-19.21
医药	5.85	0.92	15.7	8.34
基础化工	5.48	0.07	1.28	-18.2
家电	2.97	0.26	8.78	1.47
轻工制造	2.28	-0.58	-25.65	-1.11
银行	1.7	0.38	22.08	16.76
农林牧渔	1.49	-0.05	-3.65	15.44
香港医药	1.22	0.37	30.34	12.97
电力及公用事业	1.13	0.09	7.82	2.94
计算机	0.95	-0.07	-7.59	-13.46
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
汽车	0.0	-0.0	-15.69	-5.86