交银瑞安混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	10.94%（97.65%）	13.38%（97.65%）	-37.54%（21.18%）	39.97%（7.45%）	0.33（95.69%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.50%（12.16%）	-82.57%（12.16%）	-8.78%（17.45%）	35.97%（34.71%）	-2.30（4.74%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-14.76%（15.10%）	-84.49%（15.10%）	-16.84%（18.82%）	27.90%（39.61%）	-3.03（7.30%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.74%（34.51%）	-41.64%（34.51%）	-27.44%（19.41%）	30.91%（22.75%）	-1.35（56.08%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.21%（42.16%）	-36.45%（42.16%）	-37.54%（19.02%）	44.87%（6.86%）	-0.81（79.22%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	17.01%（98.43%）	17.01%（98.43%）	-37.54%（21.18%）	37.97%（7.06%）	0.45（97.06%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-37.54%（23.33%）	33.35%（5.69%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-37.54%（23.92%）	33.35%（4.90%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-10.26%（84.51%）	18.99%（56.27%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	3.55	18.68	21.65	18.43
半导体设备	3.2	5.49	3.21	15.98
半导体设计	6.24	3.32	3.87	6.29
PCB	3.29	7.03	5.39	3.29
香港电子	4.43	5.59	2.19	6.15
工业金属	2.83	8.56	2.76	1.74
香港互联网	4.79	6.09	2.93	0.79
电池环节	3.59	2.1	2.25	2.51
香港有色	0.4	1.44	5.66	2.17
贵金属	1.27	3.15	2.07	1.18
游戏影视	1.07	2.61	3.98	0.0
半导体分立器件	0.0	1.9	1.99	3.69
其他专用设备	0.0	2.87	0.0	4.56
环保综合	0.41	1.42	3.64	0.68
香港创新药	0.47	4.58	1.05	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	8.14	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	7.27	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
0981.HK	中芯国际	5.23	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
688233.SH	神工股份	3.87	电子		-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27
002371.SZ	北方华创	3.72	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688120.SH	华海清科	3.28	电子	连续重仓3期	-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
688012.SH	中微公司	3.19	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688041.SH	海光信息	2.78	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688172.SH	燕东微	2.74	电子		-60.45	-41.11		6.57	-2641.87	-969.63	-600.68	118.76
688596.SH	正帆科技	2.48	机械		-42.65	-22.85	304.85	6.47	-101.53	36.38	36.79	18.71
688037.SH	芯源微	2.3	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688362.SH	甬矽电子	2.23	电子		-53.51	-41.11	521.55	11.53	7.37	138.37	52.57	39.56
688630.SH	芯碁微装	2.08	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
300570.SZ	太辰光	2.06	通信		-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
688003.SH	天准科技	1.96	机械		-45.45	-22.85	219.2	13.2	38.07	-7.83	23.84	17.94
600500.SH	中化国际	1.7	基础化工		-41.51	-26.22		2.76	56.67	46.32	8.11	3.45
002254.SZ	泰和新材	1.63	基础化工		-43.65	-26.22	341.1	2.21	4696.26	4503.74	563.72	213.28
603031.SH	安孚科技	1.62	电子		-49.07	-41.11	69.01	7.07	73.97	62.32	21.41	11.0
688082.SH	盛美上海	1.52	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
003043.SZ	华亚智能	1.49	电子		-47.26	-41.11	182.05	7.39	67.16	186.15	76.43	51.88

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.83	-25.33
交易收益		4.48
电子	41.01	-16.01	-39.03	-35.72
通信	18.43	-6.97	-37.8	-33.35
机械	7.61	-3.26	-42.8	-19.0
香港科技	6.94	-2.08	-30.0	-19.21
基础化工	3.74	-1.4	-37.44	-18.2
有色金属	3.43	-0.01	-0.19	-8.41
香港周期	2.17	0.6	27.68	14.99
电力及公用事业	1.5	-0.01	-0.77	2.94
汽车	1.1	-0.46	-41.57	-5.86
轻工制造	0.9	-0.29	-32.51	-1.11
香港消费	0.89	0.29	32.51	3.32
电力设备及新能源	0.69	-0.08	-12.14	-21.5
家电	0.42	-0.13	-31.94	1.47
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31