华安竞争优势混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.00%（81.76%）	-3.62%（81.76%）	-34.93%（27.45%）	32.12%（22.16%）	-0.11（84.31%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.92%（13.14%）	-79.53%（13.14%）	-6.75%（27.84%）	24.02%（56.27%）	-3.31（0.79%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.60%（17.84%）	-81.83%（17.84%）	-14.36%（27.25%）	21.91%（62.35%）	-3.74（1.78%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-19.11%（16.47%）	-56.75%（16.47%）	-25.33%（23.53%）	25.56%（37.06%）	-2.22（8.43%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.14%（36.86%）	-37.93%（36.86%）	-34.93%（23.92%）	35.35%（22.94%）	-1.07（63.92%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.76%（78.63%）	-3.76%（78.63%）	-34.93%（27.84%）	30.31%（21.76%）	-0.12（81.76%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-34.93%（30.20%）	28.20%（18.43%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-34.93%（31.57%）	28.20%（15.88%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-12.54%（64.12%）	20.83%（41.57%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	12.17	5.29	7.98	17.15
光通信	7.19	7.29	7.89	12.87
电池环节	8.94	9.66	4.56	4.16
香港互联网	7.17	9.87	6.14	2.11
PCB	8.96	1.56	2.95	11.3
消费电子	8.5	2.5	2.59	5.53
工业金属	0.59	9.42	8.56	0.0
半导体设备	2.55	4.54	7.85	2.4
香港电子	4.63	4.74	2.46	4.06
香港创新药	3.12	5.4	3.39	0.0
被动元件	0.0	3.91	4.27	3.46
新能源矿产	3.31	3.03	4.05	0.0
保险	1.34	0.59	4.99	1.35
券商	0.0	1.34	1.45	5.11
计算机设备	2.45	2.82	2.62	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688256.SH	寒武纪	9.59	电子	连续重仓2期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300308.SZ	中际旭创	6.63	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002475.SZ	立讯精密	5.53	电子	连续重仓4期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300502.SZ	新易盛	5.53	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600030.SH	中信证券	4.42	非银行金融	连续重仓3期	-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
002938.SZ	鹏鼎控股	4.17	电子	连续重仓3期	-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
603986.SH	兆易创新	4.04	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
001389.SZ	广合科技	3.88	电子		-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
300750.SZ	宁德时代	3.75	电力设备及新能源	连续重仓4期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
0981.HK	中芯国际	3.61	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
002859.SZ	洁美科技	3.46	电子	连续重仓3期	-55.18	-41.11	201.94	15.62	44.42	92.13	40.55	33.6
688361.SH	中科飞测	2.4	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688630.SH	芯碁微装	2.21	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
0700.HK	腾讯控股	2.11	香港科技	连续重仓4期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
688041.SH	海光信息	2.02	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002916.SZ	深南电路	1.94	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688234.SH	天岳先进	1.56	电子		-50.5	-41.11		11.82	-415.64	397.71	75.7	37.88
300223.SZ	君正股份	1.5	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
300593.SZ	新雷能	1.41	电力设备及新能源		-13.54	-28.69		7.11	66.9	41.6	22.15	13.33
601636.SH	旗滨集团	1.4	建材		-49.66	-31.46	186.75	2.07	-194.95	205.82	42.05	23.14

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	85.22	-24.45
交易收益		3.75
电子	47.32	-18.19	-38.44	-35.72
通信	12.87	-4.9	-38.05	-33.35
电力设备及新能源	6.94	-1.77	-25.5	-21.5
非银行金融	6.46	-0.21	-3.25	-2.06
香港科技	6.18	-1.5	-24.33	-19.21
建材	1.4	-0.68	-48.88	-25.34
家电	0.87	-0.2	-22.61	1.47
基础化工	0.84	-0.07	-8.22	-18.2
机械	0.77	-0.06	-7.83	-19.0
国防军工	0.67	-0.25	-37.44	-18.84
纺织服装	0.47	-0.22	-46.27	3.31
汽车	0.44	-0.15	-33.8	-5.86