天弘品质价值混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	8.96%（96.67%）	10.94%（96.67%）	-13.83%（95.49%）	19.07%（73.53%）	0.57（97.45%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.40%（65.49%）	85.10%（65.49%）	-2.10%（67.65%）	26.37%（50.39%）	3.23（62.45%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.24%（70.98%）	-2.77%（70.98%）	-5.79%（73.73%）	22.54%（57.84%）	-0.12（72.19%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.48%（66.86%）	-19.97%（66.86%）	-13.83%（68.63%）	18.46%（65.49%）	-1.08（64.51%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-5.09%（90.00%）	-9.96%（90.00%）	-13.83%（89.02%）	18.90%（73.53%）	-0.53（89.80%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	10.65%（97.06%）	10.65%（97.06%）	-13.83%（95.49%）	18.32%（73.14%）	0.58（97.84%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-13.83%（96.08%）	16.42%（83.73%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-13.83%（96.86%）	16.42%（87.06%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-6.90%（96.08%）	11.33%（94.71%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港汽车	10.93	12.16	11.12	7.18
香港公用	6.96	10.74	13.28	9.94
农化工	4.64	6.58	5.69	15.47
香港机械	5.18	8.76	5.83	11.76
区域性银行	5.22	6.58	7.38	7.76
工程机械	0.0	6.1	6.97	7.54
香港银行	4.5	3.99	4.99	6.01
能源设备服务	0.0	5.37	6.2	6.17
自动化设备	4.85	6.43	5.98	0.0
半导体设计	3.77	4.63	5.04	2.83
香港非银	0.81	1.58	4.68	5.24
香港能源	3.01	4.62	3.62	0.0
塑料	4.69	5.75	0.0	0.0
普钢	0.0	2.78	6.88	0.0
物流	4.07	0.0	0.0	3.89

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002142.SZ	宁波银行	7.76	银行	连续重仓4期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
605305.SH	中际联合	7.54	机械	连续重仓3期	-33.46	-22.85	15.89	2.99	21.83	25.5	15.88	12.38
0175.HK	吉利汽车	7.18	香港制造	连续重仓4期	-15.48	-21.31	10.55	1.78
2343.HK	太平洋航运	6.9	香港周期	连续重仓4期	38.37	7.48	30.81	0.98
688377.SH	迪威尔	6.17	机械	连续重仓3期	-34.99	-22.85	47.71	2.94	23.53	71.77	45.49	31.8
3808.HK	中国重汽	6.02	香港制造	连续重仓4期	-11.45	-21.31	13.69	2.14
2888.HK	渣打集团	6.01	香港金地	连续重仓4期	-1.5	8.95	11.72	1.28
2507.HK	西锐	5.74	香港制造		16.02	-21.31	11.41	1.79
2378.HK	保诚	5.24	香港金地	连续重仓3期	-9.84	8.95	8.32	1.65
2268.HK	药明合联	4.86	香港医药		24.98	5.47	43.91	6.06
600141.SH	兴发集团	4.61	基础化工	连续重仓4期	-48.52	-26.22	39.25	2.31	5.1	28.92	13.21	8.38
600426.SH	华鲁恒升	3.91	基础化工		6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
600153.SH	建发股份	3.89	交通运输		7.19	4.96		0.55	-512.2	497.99	17.91	7.37
002539.SZ	云图控股	3.7	基础化工		-0.88	-26.22	15.59	1.44	18.88	30.09	17.87	10.94
603599.SH	广信股份	3.26	基础化工		6.92	-26.22	13.35	0.85	-7.5	28.01	7.71	4.96
1519.HK	极兔速递-W	3.04	香港周期	连续重仓2期	6.76	7.48	52.32	3.29
688052.SH	纳芯微	2.83	电子	连续重仓3期	-30.98	-41.11		6.17	61.38	87.11	59.65	39.28
002595.SZ	豪迈科技	1.52	机械		-15.99	-22.85	22.63	4.61	3.65	19.37	12.81	9.57
688783.SH		0.41	电子		-65.68	-41.11		20.38	2.14	44.67	19.76	11.84
688795.SH		0.3	电子		-46.38	-41.11		29.23

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.3	1.58
交易收益		-0.16
香港制造	18.94	0.29	1.54	-10.27
基础化工	15.47	-0.93	-5.98	-18.2
机械	15.27	-4.19	-27.41	-19.0
香港金地	11.25	-0.14	-1.28	11.72
香港周期	9.94	3.66	36.8	14.99
银行	7.76	1.71	22.08	16.76
香港医药	4.86	2.13	43.91	12.97
交通运输	3.89	0.53	13.62	9.37
电子	3.89	-1.33	-34.21	-35.72
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
医药	0.01	-0.0	-18.72	8.34
有色金属	0.01	-0.0	-39.02	-8.41
汽车	0.0	-0.0	-14.15	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11