东方红核心价值混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：024429.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：周云

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	2.83%（91.96%）	3.44%（91.96%）	-10.37%（99.22%）	15.58%（88.43%）	0.22（93.73%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.12%（55.10%）	33.63%（55.10%）	-3.51%（50.39%）	23.02%（59.22%）	1.46（55.14%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.69%（77.45%）	8.37%（77.45%）	-4.20%（86.08%）	19.33%（70.98%）	0.43（77.32%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.80%（79.02%）	-10.61%（79.02%）	-7.67%（91.37%）	15.14%（79.80%）	-0.70（76.08%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-5.84%（87.65%）	-11.39%（87.65%）	-9.38%（98.24%）	15.33%（89.02%）	-0.74（83.33%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	4.63%（93.92%）	4.63%（93.92%）	-10.37%（99.41%）	14.58%（89.61%）	0.32（96.27%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-10.37%（99.61%）	13.32%（94.90%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-10.37%（100.00%）	13.32%（96.27%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-3.72%（99.41%）	9.20%（97.65%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
水泥	4.73	5.83	6.67	5.71
游戏影视	7.2	4.79	5.06	4.48
券商	4.0	3.8	6.22	4.1
食品	3.51	5.24	4.55	4.16
半导体设计	4.79	1.12	1.37	8.56
底盘轮胎及装饰	2.65	3.56	3.72	4.22
教育营销	1.44	4.29	5.02	2.97
新能源矿产	3.57	4.18	3.75	0.0
药店流通	0.0	2.35	3.16	3.33
行业应用软件	0.0	1.98	2.44	3.55
建筑	5.01	1.23	0.71	0.41
自动化设备	0.0	1.17	1.91	3.59
风电	2.29	2.8	0.42	0.39
显示面板	0.0	0.88	1.43	3.15
光通信	3.07	0.87	1.41	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600585.SH	海螺水泥	5.71	建材	连续重仓4期	12.17	-31.46	11.56	0.46	-28.76	3.15	6.27	4.76
300494.SZ	盛天网络	4.48	传媒	连续重仓4期	2.25	1.28	2673.4	2.86	30.13	42.54	13.88	4.07
603997.SH	继峰股份	4.22	汽车	连续重仓4期	-4.99	-8.77	31.3	2.85	242.63	37.21	28.2	17.17
300791.SZ	仙乐健康	4.16	食品饮料	连续重仓4期	10.17	7.5	41.98	1.78	-61.31	61.4	11.93	8.41
601878.SH	浙商证券	3.6	非银行金融	连续重仓4期	-5.64	-4.53	16.66	1.15	25.17	4.67	4.51	3.31
600998.SH	九州通	3.33	医药	连续重仓3期	4.26	3.57	11.72	0.89	-26.79	9.49	4.26	3.09
688484.SH	南芯科技	3.11	电子		-44.79	-41.11	135.38	5.94	-68.33	-6.94	32.49	18.71
600460.SH	士兰微	2.62	电子		-51.8	-41.11	198.24	7.46	27.49	40.69	29.65	18.38
300566.SZ	激智科技	2.61	电子		-47.26	-41.11	47.99	4.45	11.26	39.24	17.2	14.33
002609.SZ	捷顺科技	2.58	计算机	连续重仓3期	6.96	-14.55	76.8	2.09	16.25	110.25	28.24	27.17
002415.SZ	海康威视	2.2	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
002475.SZ	立讯精密	2.05	电子	连续重仓4期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688798.SH	艾为电子	1.93	电子		-25.68	-41.11	56.23	4.12	-20.18	40.21	15.02	8.89
601012.SH	隆基绿能	1.87	电力设备及新能源		-13.87	-28.69		1.97	-26.49	71.67	41.76	13.22
9988.HK	阿里巴巴-W	1.6	香港科技		5.33	-28.38	15.2	1.47
300083.SZ	创世纪	1.49	机械		-15.71	-22.85	193.56	4.27	-32.38	156.25	47.87	33.26
002959.SZ	小熊电器	1.33	家电	连续重仓3期	15.67	1.05	14.44	1.72	-7.19	17.51	6.7	3.65
002027.SZ	分众传媒	1.28	传媒	连续重仓4期	12.07	1.28	19.41	4.53	-35.99	46.08	1.12	2.49
300525.SZ	博思软件	1.16	计算机	连续重仓3期	6.18	-14.55	31.99	2.35	-43.88	16.94	4.43
600570.SH	恒生电子	1.16	计算机		-2.92	-14.55	29.98	4.18	-3.34	10.82	9.05	7.28

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	72.38	-2.67
交易收益		-0.41
电子	17.05	-5.73	-33.61	-35.72
计算机	6.99	0.15	2.22	-13.46
传媒	6.69	0.51	7.68	3.34
建材	5.71	0.41	7.18	-25.34
汽车	5.13	0.63	12.23	-5.86
医药	4.52	0.34	7.45	8.34
食品饮料	4.25	0.68	15.93	6.18
非银行金融	4.1	-0.23	-5.57	-2.06
机械	4.01	-0.3	-7.58	-19.0
电力设备及新能源	2.73	-0.31	-11.5	-21.5
香港科技	2.11	0.31	14.67	-19.21
家电	1.82	0.34	18.88	1.47
消费者服务	1.46	0.46	31.86	10.09
基础化工	0.98	0.11	10.75	-18.2
香港制造	0.61	-0.04	-5.9	-10.27
钢铁	0.6	0.05	8.87	-1.44
农林牧渔	0.6	0.14	23.71	15.44
有色金属	0.55	0.1	18.47	-8.41
轻工制造	0.53	0.01	1.04	-1.11
电力及公用事业	0.46	-0.03	-5.99	2.94
建筑	0.41	0.0	0.98	-0.95
石油石化	0.41	0.15	35.88	14.36
香港医药	0.26	-0.02	-8.97	12.97
交通运输	0.2	0.02	12.36	9.37
国防军工	0.15	-0.02	-12.65	-18.84
香港消费	0.04	-0.0	-6.85	3.32

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化