国金红利量化选股混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：024385.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：马芳

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-2.51%（74.37%）	-3.02%（74.37%）	-12.04%（93.35%）	13.61%（91.77%）	-0.22（65.70%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.75%（84.49%）	56.88%（84.49%）	-0.61%（95.25%）	5.87%（99.37%）	9.69（91.14%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.85%（81.01%）	-28.66%（81.01%）	-5.45%（82.91%）	13.93%（85.76%）	-2.06（56.65%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.52%（88.92%）	2.07%（88.92%）	-6.88%（87.97%）	11.72%（87.03%）	0.18（89.87%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-7.53%（82.21%）	-14.54%（82.21%）	-10.82%（92.72%）	14.17%（89.56%）	-1.03（71.48%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.11%（66.17%）	-3.11%（66.17%）	-12.04%（93.35%）	12.94%（92.41%）	-0.24（54.51%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-12.04%（94.62%）	12.13%（93.99%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-12.04%（95.57%）	12.13%（95.25%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-4.66%（94.22%）	7.58%（96.75%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q4	2026Q1	2026Q2
铁路公路	12.95	7.88	5.83
区域性银行	4.42	7.98	10.15
电力燃气	8.63	6.67	5.25
动力煤	2.35	6.3	7.36
全国性银行	3.46	3.04	6.91
炼焦煤	1.78	4.2	4.97
食品	4.06	4.08	2.11
出版电视	4.37	2.93	2.01
商贸	2.58	2.97	2.45
环保综合	2.72	3.03	2.07
普钢	2.59	2.58	2.62
家居&服饰	2.64	2.65	2.04
电网设备	2.54	0.7	3.92
物流	1.68	1.75	2.32
建筑	2.37	2.53	0.63

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600015.SH	华夏银行	2.73	银行	连续重仓3期	1.78	16.96	3.75	0.32	-5.96	-3.12	0.82	1.71
601328.SH	交通银行	2.27	银行		28.46	16.96	5.89	0.49	3.36	2.63	2.11	1.58
600919.SH	江苏银行	2.21	银行	连续重仓2期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
301396.SZ	宏景科技	2.06	计算机		-62.91	-14.55	2033.12	59.02	1887.24	7287.84	920.56	461.61
688390.SH	固德威	1.99	电力设备及新能源		-54.82	-28.69	99.75	9.27	902.49	768.84	166.3	86.21
601101.SH	昊华能源	1.95	煤炭		8.87	12.92	27.37	1.27	29.24	93.72	13.52	7.48
601288.SH	农业银行	1.91	银行		20.57	16.96	7.22	0.76	4.27	2.63	2.69	1.97
600256.SH	广汇能源	1.73	石油石化		36.13	11.57	35.57	1.29	-25.5	66.17	12.34	9.37
601009.SH	南京银行	1.68	银行	连续重仓3期	15.37	16.96	5.48	0.66	7.72	4.38	4.84	3.8
600011.SH	华能国际	1.63	电力及公用事业	连续重仓3期	0.82	-1.23	8.56	1.7	-1.76	0.43	5.87	2.89
688025.SH	杰普特	1.47	机械		-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
601077.SH	渝农商行	1.37	银行		16.37	16.96	5.63	0.52	6.28	4.08	4.58	3.5
601699.SH	潞安环能	1.35	煤炭	连续重仓2期	-0.14	12.92	36.29	0.93	-1.7	135.66	16.54	7.85
600971.SH	恒源煤电	1.34	煤炭	连续重仓2期	12.03	12.92		0.72	-46.44	275.19	37.2	29.36
601919.SH	中远海控	1.19	交通运输	连续重仓3期	22.78	4.96	8.11	0.89	-46.25	7.26	-7.48	-1.78
002867.SZ	周大生	1.19	商贸零售		-1.77	1.8	10.57	1.79	-4.31	24.25	6.8	4.68
601001.SH	晋控煤业	1.17	煤炭	连续重仓2期	-5.53	12.92	17.56	1.49	-25.31	22.49	7.01	2.8
000429.SZ	粤高速A	1.16	交通运输	连续重仓3期	1.25	4.96	17.88	2.48	-9.61	-0.2	0.65	-1.43
300870.SZ	欧陆通	1.16	电子		-63.72	-41.11	290.1	20.49	-62.46	58.42	38.33	21.12
600461.SH	洪城环境	1.11	电力及公用事业	连续重仓3期	-1.28	-1.23	9.88	1.14	-2.36	6.17	1.93	1.08

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.3	6.57
交易收益		0.31
银行	17.06	2.35	13.81	16.76
煤炭	12.26	2.37	19.32	18.67
交通运输	7.64	1.43	18.64	9.37
电力及公用事业	7.21	0.33	4.62	2.94
电力设备及新能源	4.13	-1.28	-30.98	-21.5
机械	3.47	-0.33	-9.46	-19.0
基础化工	3.4	0.24	6.96	-18.2
钢铁	3.34	0.25	7.63	-1.44
传媒	3.22	0.23	7.08	3.34
食品饮料	2.99	0.21	6.92	6.18
商贸零售	2.9	0.1	3.51	8.23
医药	2.78	0.35	12.74	8.34
计算机	2.34	-1.13	-48.53	-13.46
有色金属	2.33	-0.02	-0.75	-8.41
石油石化	2.32	0.94	40.78	14.36
纺织服装	1.93	0.28	14.66	3.31
家电	1.81	0.1	5.55	1.47
电子	1.78	-0.73	-41.25	-35.72
汽车	1.62	-0.04	-2.62	-5.86
农林牧渔	1.34	0.62	46.07	15.44
建材	1.1	-0.14	-12.45	-25.34
非银行金融	1.04	-0.05	-4.56	-2.06
建筑	0.83	0.12	14.15	-0.95
消费者服务	0.82	-0.01	-1.24	10.09
轻工制造	0.71	0.0	0.69	-1.11
房地产	0.4	0.05	12.48	6.18
通信	0.23	0.04	19.66	-33.35
国防军工	0.22	-0.03	-13.02	-18.84
综合	0.08	-0.01	-15.45	5.25

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化