中邮先进制造混合发起式A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.19%（37.06%）	-18.06%（37.06%）	-35.65%（25.29%）	34.80%（14.90%）	-0.52（54.31%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.42%（65.69%）	86.30%（65.69%）	-8.66%（18.04%）	53.85%（13.73%）	1.60（56.72%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	7.48%（99.61%）	131.95%（99.61%）	-8.66%（54.31%）	49.81%（9.02%）	2.65（91.12%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.54%（84.31%）	-5.97%（84.31%）	-20.83%（38.63%）	38.80%（9.41%）	-0.15（89.02%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.09%（51.57%）	-31.36%（51.57%）	-35.65%（22.16%）	38.24%（18.04%）	-0.82（78.82%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.48%（46.67%）	-13.48%（46.67%）	-35.65%（25.69%）	32.00%（16.47%）	-0.42（60.39%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-35.65%（27.84%）	29.02%（15.29%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-35.65%（28.63%）	29.02%（12.94%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-6.63%（96.67%）	11.51%（94.51%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
汽车智能化	0.4	15.23	11.33	16.93
底盘轮胎及装饰	0.43	8.62	14.69	17.26
半导体设计	5.19	7.72	1.82	21.04
通用设备	1.83	7.95	2.86	7.74
工程机械	0.91	4.35	7.32	6.7
电池环节	2.63	3.32	3.26	8.21
自动化设备	0.0	4.69	4.6	2.47
医疗器械	1.63	4.88	4.8	0.0
航空航天兵装	7.84	3.22	0.0	0.0
摩托及商用车	0.0	0.0	4.67	4.42
香港汽车	0.0	0.0	0.0	2.04
家居&服饰	0.0	0.0	3.69	3.05
PCB	3.0	0.0	3.6	0.0
消费电子	1.73	2.08	2.04	0.0
光通信	3.36	0.96	0.94	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	9.8	电子	连续重仓4期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688766.SH	普冉股份	7.85	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
601100.SH	恒立液压	6.7	机械	连续重仓3期	-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
603730.SH	岱美股份	5.97	汽车	连续重仓3期	-1.97	-8.77	37.67	5.41	34.55	29.18	7.65	6.47
000700.SZ	模塑科技	5.57	汽车	连续重仓3期	-18.45	-8.77	27.25	3.42	-10.11	16.67	10.47	6.89
002931.SZ	锋龙股份	4.91	机械		-44.12	-22.85	840.68	15.79	-72.15
002126.SZ	银轮股份	4.66	汽车		-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
301345.SZ	涛涛车业	4.42	汽车	连续重仓2期	-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
002850.SZ	科达利	4.21	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
300953.SZ	震裕科技	4.0	机械		-33.28	-22.85	45.11	6.91	117.31	109.25	58.15	35.98
600699.SH	均胜电子	3.66	汽车		2.87	-8.77	23.98	1.94	32.56	32.38	13.73	11.05
688279.SH	峰岹科技	3.4	电子		-14.94	-41.11	100.61	5.05	39.1	39.4	31.35	23.57
603009.SH	北特科技	3.2	汽车		3.73	-8.77	134.36	8.28	44.2	32.55	53.29	54.4
002048.SZ	宁波华翔	3.1	汽车	连续重仓2期	-19.26	-8.77	43.01	1.59	3311.0	-154.41	147.2	94.45
603608.SH		3.05	纺织服装		-14.28	-1.91	340.66	8.37	147.92	43.84	25.27	13.67
603667.SH	五洲新春	2.83	机械		-26.14	-22.85	297.64	6.36	-15.93	63.67	18.95	17.41
301225.SZ	恒勃股份	2.81	汽车		0.13	-8.77	62.7	5.08	-15.56	21.59	13.38	9.16
601799.SH	星宇股份	2.62	汽车		-26.42	-8.77	15.62	2.34	4.37	7.98	13.44	8.45
002975.SZ	博杰股份	2.47	机械		-40.14	-22.85	126.91	12.56	1120.57	136.6	134.91	58.5
600590.SH	泰豪科技	2.25	电力设备及新能源		-27.23	-28.69	114.65	2.67	105.25	39.52	9.75	2.72

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.12	-25.0
交易收益		0.09
汽车	38.61	-5.58	-14.46	-5.86
机械	25.12	-7.38	-29.37	-19.0
电子	21.04	-10.98	-52.17	-35.72
纺织服装	3.05	-0.46	-15.24	3.31
电力设备及新能源	2.25	-0.48	-21.39	-21.5
香港制造	2.04	-0.21	-10.06	-10.27

中邮先进制造混合发起式A - 基金分析报告