中欧大盘价值混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：024175.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：刘勇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.56%（70.20%）	-7.88%（70.20%）	-13.15%（96.47%）	13.01%（95.69%）	-0.61（49.41%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.55%（59.22%）	49.08%（59.22%）	-1.03%（89.41%）	11.94%（90.20%）	4.11（64.82%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.55%（64.31%）	-16.64%（64.31%）	-4.27%（85.29%）	12.24%（92.16%）	-1.36（56.21%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.31%（81.37%）	-8.81%（81.37%）	-8.02%（91.18%）	10.41%（94.51%）	-0.85（71.76%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.56%（81.57%）	-16.45%（81.57%）	-11.02%（95.88%）	13.05%（94.71%）	-1.26（45.49%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.77%（70.78%）	-6.77%（70.78%）	-13.15%（96.47%）	12.66%（95.88%）	-0.53（51.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-13.15%（97.25%）	12.09%（97.65%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-13.15%（98.24%）	12.09%（97.84%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-5.61%（98.24%）	10.60%（96.67%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	5.7	7.91	12.82	4.93
券商	5.08	5.05	7.18	6.93
香港银行	0.0	3.59	6.17	7.21
香港能源	0.48	4.99	3.85	6.98
香港电信	0.0	4.76	6.1	3.93
电力燃气	5.18	1.74	2.5	4.77
全国性银行	2.33	3.95	1.95	4.72
建筑	2.66	3.87	2.75	1.54
香港非银	3.8	1.46	0.45	5.03
半导体设计	6.94	0.93	0.69	1.65
工程机械	0.0	2.18	6.05	1.51
香港互联网	1.95	3.29	0.92	3.54
安防	0.0	3.78	5.85	0.0
保险	1.61	1.48	1.87	2.85
教育营销	3.27	0.2	1.93	1.89

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0939.HK	建设银行	5.54	香港金地	连续重仓3期	24.63	8.95	5.52	0.53
000977.SZ	浪潮信息	5.12	计算机		-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
1336.HK	新华保险	5.03	香港金地		-10.58	8.95	3.49	1.16
1171.HK	兖矿能源	4.29	香港周期		-5.11	7.48	10.1	1.4
600919.SH	江苏银行	4.15	银行	连续重仓3期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
0941.HK	中国移动	3.93	香港科技	连续重仓3期	4.94	-28.38	10.88	1.04
601211.SH	国泰海通	3.36	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
600795.SH	国电电力	2.67	电力及公用事业	连续重仓3期	9.87	-1.23	12.34	1.36	-4.6	-4.1	8.03	3.17
002371.SZ	北方华创	2.56	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
601628.SH	中国人寿	2.49	非银行金融		0.28	-4.53	6.9	1.67	125.97	-78.47	2.12	4.1
3690.HK	美团-W	2.45	香港科技		4.6	-28.38	-9.51	2.53
600999.SH	招商证券	2.39	非银行金融		-21.0	-4.53	13.78	1.48	64.34	37.77	-13.69	3.34
000333.SZ	美的集团	2.22	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
601288.SH	农业银行	2.17	银行		20.57	16.96	7.22	0.76	4.27	2.63	2.69	1.97
600674.SH	川投能源	2.1	电力及公用事业		25.37	-1.23	14.61	1.49	-0.94	9.26	3.48	1.64
600309.SH	万华化学	2.06	基础化工	连续重仓3期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
3808.HK	中国重汽	1.9	香港制造		-11.45	-21.31	13.69	2.14
002027.SZ	分众传媒	1.89	传媒	连续重仓2期	12.07	1.28	19.41	4.53	-35.99	46.08	1.12	2.49
2423.HK	贝壳-W	1.76	香港金地	连续重仓4期	19.6	8.95	34.14	1.77
688256.SH	寒武纪	1.65	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.4	4.72
交易收益		0.81
香港金地	14.0	2.2	15.69	11.72
非银行金融	9.78	-0.6	-6.09	-2.06
银行	9.65	1.51	15.61	16.76
香港周期	8.72	1.11	12.7	14.99
香港科技	7.47	0.45	6.04	-19.21
计算机	6.18	-0.61	-9.95	-13.46
电力及公用事业	6.05	1.19	19.61	2.94
电子	4.24	-1.48	-34.9	-35.72
家电	2.22	0.2	9.18	1.47
基础化工	2.06	0.08	3.71	-18.2
香港制造	1.9	-0.09	-4.75	-10.27
传媒	1.89	0.13	6.64	3.34
机械	1.59	-0.14	-9.01	-19.0
建筑	1.54	0.11	7.28	-0.95
电力设备及新能源	1.24	-0.61	-48.89	-21.5
农林牧渔	0.95	0.17	17.52	15.44
交通运输	0.95	0.08	8.81	9.37
商贸零售	0.86	0.06	6.83	8.23
钢铁	0.71	0.07	10.44	-1.44
建材	0.48	0.03	7.18	-25.34
煤炭	0.38	0.07	19.89	18.67
食品饮料	0.3	0.05	15.44	6.18
轻工制造	0.17	-0.05	-25.97	-1.11
国防军工	0.04	-0.02	-45.1	-18.84
医药	0.03	-0.01	-18.72	8.34
汽车	0.0	-0.0	-20.1	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化