东方红港股通价值优选混合发起A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.27%（53.54%）	-20.49%（53.54%）	-32.29%（36.27%）	21.10%（59.80%）	-0.97（43.43%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.98%（78.43%）	175.66%（78.43%）	-2.26%（47.06%）	23.51%（43.14%）	7.47（68.32%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.31%（74.51%）	3.70%（74.51%）	-7.49%（59.80%）	23.40%（50.00%）	0.16（74.26%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.75%（37.25%）	-41.66%（37.25%）	-20.29%（30.39%）	19.82%（51.96%）	-2.10（12.75%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-18.97%（50.00%）	-34.45%（50.00%）	-23.83%（45.10%）	20.35%（64.71%）	-1.69（26.47%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-18.19%（55.06%）	-18.19%（55.06%）	-32.29%（37.25%）	20.03%（64.71%）	-0.91（42.70%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-32.29%（42.16%）	17.98%（80.39%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-32.29%（44.12%）	17.98%（83.33%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-7.56%（83.84%）	11.80%（83.84%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港公用	11.03	15.0	14.99	14.73
香港有色	6.74	15.84	15.86	12.01
香港互联网	9.04	6.72	10.42	13.37
香港地产	5.77	6.59	5.67	6.62
香港建筑建材	0.0	3.69	2.11	4.44
香港非银	0.0	1.89	1.8	6.2
香港旅游服务	0.0	3.88	2.11	3.41
香港食品	1.19	3.67	3.38	1.06
显示面板	0.0	2.06	2.17	4.2
香港电子	5.41	2.53	0.0	0.0
香港汽车	2.95	0.0	1.13	3.33
香港能源	0.0	3.57	3.27	0.0
香港轻工	0.0	1.05	2.09	2.32
香港软件	0.7	1.83	1.34	1.58
香港医美	2.11	0.0	0.0	3.31

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
2057.HK	中通快递-W	9.36	香港周期	连续重仓4期	-8.51	7.48	12.84	1.8
9988.HK	阿里巴巴-W	6.99	香港科技	连续重仓4期	5.33	-28.38	15.2	1.47
1818.HK	招金矿业	6.33	香港周期	连续重仓4期	0.92	7.48	12.53	2.7
1787.HK	山东黄金	5.67	香港周期	连续重仓4期	4.99	7.48	13.34	2.25
000725.SZ	京东方A	4.2	电子	连续重仓3期	-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
0700.HK	腾讯控股	3.4	香港科技	连续重仓2期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
0586.HK	海螺创业	3.23	香港周期	连续重仓4期	-29.27	7.48	7.84	0.36
3690.HK	美团-W	2.97	香港科技	连续重仓3期	4.6	-28.38	-9.51	2.53
2689.HK	玖龙纸业	2.32	香港制造	连续重仓3期	-30.82	-21.31	8.88	0.62
1109.HK	华润置地	2.18	香港金地	连续重仓4期	-0.91	8.95	7.6	0.67
0525.HK	广深铁路股份	2.14	香港周期	连续重仓3期	10.98	7.48	8.41	0.46
6862.HK	海底捞	2.11	香港消费		-10.16	0.01	13.2	5.34
0868.HK	信义玻璃	2.05	香港周期		-7.1	7.48	12.49	0.93
0175.HK	吉利汽车	1.99	香港制造	连续重仓2期	-15.48	-21.31	10.55	1.78
0081.HK	中国海外宏洋集团	1.79	香港金地		27.42	8.95	23.53	0.23
300761.SZ	立华股份	1.77	农林牧渔		33.03	11.05	26.37	1.48	-67.4	33.05	39.06	5.13
2698.HK	乐舒适	1.73	香港医药		4.22	5.47	16.46	3.13
1030.HK	新城发展	1.64	香港金地	连续重仓4期	1.88	8.95	22.18	0.19
2691.HK	南华期货股份	1.61	香港金地		-6.08	8.95	6.89	0.75
3908.HK	中金公司	1.59	香港金地		-13.19	8.95	8.0	0.92

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.04	0.15
交易收益		-1.56
香港周期	32.13	-0.41	-1.28	14.99
香港科技	14.95	1.4	9.37	-19.21
香港金地	12.82	1.12	8.7	11.72
香港制造	6.8	-0.53	-7.73	-10.27
电子	5.37	-1.57	-29.32	-35.72
香港医药	4.82	1.02	21.16	12.97
香港消费	4.47	0.04	0.9	3.32
钢铁	1.97	0.19	9.71	-1.44
农林牧渔	1.77	0.42	23.71	15.44
基础化工	0.93	0.03	3.71	-18.2

东方红港股通价值优选混合发起A - 基金分析报告