联博智远混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.22%（70.76%）	-3.88%（70.76%）	-17.60%（75.00%）	19.96%（72.15%）	-0.19（70.04%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.01%（74.68%）	-23.11%（74.68%）	-2.99%（76.27%）	22.90%（72.78%）	-1.01（73.73%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.60%（68.35%）	-54.91%（68.35%）	-8.58%（71.84%）	19.70%（74.05%）	-2.79（11.71%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.70%（43.04%）	-33.18%（43.04%）	-15.46%（57.91%）	17.26%（74.37%）	-1.92（12.97%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.11%（76.17%）	-19.27%（76.17%）	-17.60%（69.62%）	21.54%（69.62%）	-0.89（79.19%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.77%（68.80%）	-2.77%（68.80%）	-17.60%（75.32%）	18.88%（71.52%）	-0.15（66.92%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-17.60%（76.27%）	17.32%（74.05%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-17.60%（81.65%）	17.32%（78.16%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-6.96%（82.67%）	13.32%（75.09%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	5.55	7.45	9.84	5.55
工业金属	5.78	6.86	8.16	4.12
创新药	5.69	5.25	6.53	3.65
游戏影视	5.21	6.24	5.08	0.46
电池环节	3.89	5.35	5.86	3.54
券商	6.1	4.83	2.35	3.06
PCB	3.32	4.97	3.97	3.68
半导体设计	3.86	0.62	0.84	9.41
养殖业	3.52	3.95	3.22	0.7
光通信	0.0	1.08	3.13	6.98
能源设备服务	3.87	3.14	1.0	0.8
铁路公路	0.64	2.52	2.16	1.99
汽车智能化	1.75	1.44	2.74	1.51
中药	2.16	0.82	1.12	1.18
底盘轮胎及装饰	1.43	1.91	1.93	1.07

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	5.05	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	3.34	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
603259.SH	药明康德	3.08	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
688256.SH	寒武纪	2.65	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
601398.SH	工商银行	2.25	银行		19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
688008.SH	澜起科技	2.23	电子	连续重仓5期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
002142.SZ	宁波银行	2.18	银行	连续重仓3期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
688521.SH	芯原股份	2.15	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688002.SH	睿创微纳	2.0	电子	连续重仓3期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
600352.SH	浙江龙盛	1.81	基础化工	连续重仓3期	-5.29	-26.22	20.0	1.2	-7.33	54.67	7.99	2.3
600183.SH	生益科技	1.79	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
600176.SH	中国巨石	1.69	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
000100.SZ	TCL科技	1.62	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
000725.SZ	京东方A	1.59	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
603345.SH	安井食品	1.56	食品饮料		5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
300033.SZ	同花顺	1.53	计算机		-11.18	-14.55	54.3	42.7	86.29	34.07	18.5	10.75
600522.SH	中天科技	1.53	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
600030.SH	中信证券	1.53	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
600487.SH	亨通光电	1.52	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
000338.SZ	潍柴动力	1.51	汽车	连续重仓5期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.44	-9.29
交易收益		1.75
电子	24.74	-8.05	-32.52	-35.72
通信	9.1	-3.85	-42.31	-33.35
银行	8.6	1.67	19.47	16.76
医药	7.16	1.38	19.2	8.34
机械	5.83	-1.19	-20.5	-19.0
有色金属	4.45	0.79	17.76	-8.41
汽车	4.34	-0.05	-1.16	-5.86
计算机	3.87	-1.12	-28.84	-13.46
电力设备及新能源	3.34	-0.8	-23.96	-21.5
非银行金融	3.06	-0.34	-11.09	-2.06
食品饮料	2.94	0.06	2.05	6.18
建材	2.74	-0.7	-25.54	-25.34
基础化工	2.3	0.19	8.2	-18.2
交通运输	1.99	0.51	25.47	9.37
电力及公用事业	0.99	0.07	6.72	2.94
钢铁	0.97	0.05	5.11	-1.44
煤炭	0.95	0.29	30.8	18.67
传媒	0.46	-0.0	-0.8	3.34
石油石化	0.34	0.02	6.6	14.36
纺织服装	0.26	0.04	14.91	3.31