永赢价值发现慧选混合发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：023915.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：沈平虹

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	22.19%（99.31%）	27.42%（99.31%）	-19.10%（97.58%）	23.91%（86.85%）	1.15（99.65%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.53%（47.06%）	-32.97%（47.06%）	-3.90%（80.97%）	30.54%（78.55%）	-1.08（35.99%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.30%（76.82%）	-23.75%（76.82%）	-5.56%（95.85%）	27.48%（78.20%）	-0.86（76.12%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.64%（82.70%）	-13.64%（82.70%）	-12.63%（94.81%）	22.34%（83.39%）	-0.61（80.62%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.87%（96.19%）	-18.84%（96.19%）	-19.10%（96.19%）	24.09%（89.27%）	-0.78（87.89%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	29.70%（99.31%）	29.70%（99.31%）	-19.10%（97.58%）	22.92%（87.54%）	1.30（100.00%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-19.10%（98.27%）	21.51%（89.97%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-19.10%（99.31%）	21.51%（93.08%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-10.03%（98.62%）	18.28%（94.46%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电网设备	3.85	6.24	8.75	3.49
汽车智能化	12.12	2.04	2.27	1.32
光通信	10.2	2.04	2.28	0.5
通用设备	2.63	5.86	3.49	5.53
摩托及商用车	5.07	5.58	4.45	1.94
工程机械	1.61	4.22	4.85	5.39
工业金属	5.98	3.72	3.25	2.31
能源设备服务	6.69	0.92	1.03	3.04
化学制品	3.03	1.44	4.2	1.09
LED及其他	0.72	3.97	4.43	1.37
自动化设备	1.59	3.77	1.54	3.44
半导体设备	0.0	0.0	2.58	9.1
香港电子	3.75	6.01	0.0	0.0
其他专用设备	1.08	1.01	1.13	4.91
香港机械	3.82	1.79	3.37	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603061.SH	金海通	3.94	电子		-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
003043.SZ	华亚智能	2.89	电子	连续重仓2期	-47.26	-41.11	182.05	7.39	67.16	186.15	76.43	51.88
300747.SZ	锐科激光	2.28	机械		-16.93	-22.85	159.67	8.72	122.24	28.82	40.59	21.62
605305.SH	中际联合	2.23	机械	连续重仓3期	-33.46	-22.85	15.89	2.99	21.83	25.5	15.88	12.38
300201.SZ	海伦哲	2.14	汽车		-48.88	-8.77	65.74	11.47	37.79	55.82	37.88	23.58
605060.SH	联德股份	2.1	机械	连续重仓3期	-41.89	-22.85	55.97	5.4	29.64	35.53	28.58	23.52
000951.SZ	中国重汽	1.94	汽车	连续重仓3期	5.33	-8.77	12.6	1.43	28.77	4.65	12.33	9.43
688711.SH	宏微科技	1.85	电子		-48.93	-41.11	571.72	9.21	229.42	177.65	172.53	108.54
300480.SZ	光力科技	1.8	机械		-34.02	-22.85	292.81	9.57	482.67	147.44	121.06	81.0
688596.SH	正帆科技	1.78	机械		-42.65	-22.85	304.85	6.47	-101.53	36.38	36.79	18.71
603713.SH	密尔克卫	1.73	交通运输		-6.34	4.96	17.62	2.37	8.25	16.56	11.41	7.92
688652.SH	京仪装备	1.67	电子		-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
600710.SH	苏美达	1.65	商贸零售		6.9	1.8	9.1	1.56	14.58	6.04	6.29	4.25
301128.SZ	强瑞技术	1.6	机械		-46.7	-22.85	156.37	26.37	64.71	103.37	56.98	40.1
688416.SH	恒烁股份	1.52	电子		-59.31	-41.11		11.32	170.46	54.67	16.98	12.04
688630.SH	芯碁微装	1.52	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
688359.SH	三孚新科	1.52	基础化工		-59.71	-26.22		31.19	50.39	488.94	86.57	60.96
601636.SH	旗滨集团	1.5	建材		-49.66	-31.46	186.75	2.07	-194.95	205.82	42.05	23.14
603011.SH	合锻智能	1.5	机械		-43.32	-22.85		8.77	-224.29	352.37	15.76	8.5
688401.SH	路维光电	1.44	电子		-43.88	-41.11	68.46	11.62	35.02	31.55	30.51	25.38

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	74.51	-13.88
交易收益		1.56
电子	21.55	-8.75	-40.62	-35.72
机械	19.73	-5.86	-29.68	-19.0
汽车	5.39	-1.08	-19.97	-5.86
电力设备及新能源	4.9	-1.08	-22.06	-21.5
基础化工	4.81	-1.94	-40.32	-18.2
建材	2.35	-0.64	-27.26	-25.34
农林牧渔	2.01	0.06	3.16	15.44
有色金属	1.93	-0.65	-33.77	-8.41
交通运输	1.73	-0.05	-2.95	9.37
商贸零售	1.65	0.32	19.35	8.23
纺织服装	1.38	0.38	27.72	3.31
香港周期	1.28	0.38	29.82	14.99
煤炭	0.99	0.24	24.72	18.67
医药	0.84	2.92	347.72	8.34
房地产	0.82	0.4	48.93	6.18
香港消费	0.79	0.24	29.73	3.32
国防军工	0.72	-0.17	-24.01	-18.84
电力及公用事业	0.64	0.08	12.67	2.94
香港医药	0.51	-0.04	-8.89	12.97
通信	0.5	-0.2	-38.96	-33.35

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化