德邦新兴产业混合发起式A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-36.28%（10.38%）	-42.02%（10.38%）	-57.02%（4.15%）	44.89%（12.46%）	-0.94（28.03%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-13.37%（3.46%）	-97.61%（3.46%）	-14.18%（8.65%）	64.17%（17.99%）	-1.52（15.92%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-23.30%（4.84%）	-95.47%（4.84%）	-24.02%（9.34%）	49.79%（22.84%）	-1.92（31.14%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-27.09%（5.19%）	-71.31%（5.19%）	-38.05%（6.57%）	46.71%（12.80%）	-1.53（54.67%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-55.33%（1.38%）	-80.18%（1.38%）	-57.02%（3.11%）	48.79%（16.26%）	-1.64（30.80%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-39.28%（7.27%）	-39.28%（7.27%）	-57.02%（4.15%）	42.84%（12.46%）	-0.92（21.11%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-57.02%（4.15%）	37.69%（13.49%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-57.02%（4.50%）	37.69%（9.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-25.15%（11.07%）	28.03%（37.37%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电网设备	0.0	28.07	23.16	35.14
航空航天兵装	25.37	9.78	0.0	0.0
通用设备	6.43	18.13	8.98	15.34
军工电子	16.21	0.0	0.0	4.93
汽车智能化	9.71	0.0	10.57	16.36
工业金属	0.0	7.37	7.51	10.25
底盘轮胎及装饰	7.96	0.0	0.0	0.0
能源设备服务	0.0	4.3	6.23	7.7
行业应用软件	5.43	0.0	0.0	0.0
特钢	0.0	7.42	8.24	0.0
黑色家电	4.78	0.0	0.0	0.0
化学原料	0.0	7.94	5.11	0.0
自动化设备	4.59	0.0	0.0	0.0
电池环节	2.45	0.0	2.0	4.2
旅游&服务	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002353.SZ	杰瑞股份	7.7	机械	连续重仓3期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
603950.SH	长源东谷	7.46	汽车	连续重仓2期	-49.15	-8.77	69.43	8.96	30.98	8.46	14.35	11.81
688551.SH	科威尔	5.81	电力设备及新能源		-56.08	-28.69	150.61	5.89	25.69	119.51	53.38	38.67
002028.SZ	思源电气	5.5	电力设备及新能源	连续重仓3期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
300617.SZ	安靠智电	5.38	电力设备及新能源		-40.44	-28.69	111.43	2.9	-41.1	61.27	32.92	25.31
688231.SH	隆达股份	5.34	国防军工	连续重仓3期	-38.29	-18.55	126.13	4.21	75.15	71.17	55.76	40.93
001696.SZ	宗申动力	4.98	机械		-32.0	-22.85	39.01	4.47	-15.57	44.01	17.89	10.47
301592.SZ		4.93	计算机		-10.56	-14.55	162.66	9.92	-12.47
002203.SZ	海亮股份	4.91	有色金属		-34.35	-16.73	50.63	3.07	9.56	125.38	47.32	23.8
301468.SZ	博盈特焊	4.62	机械		-32.53	-22.85	145.52	3.09	-41.24	179.53	113.88	80.3
000338.SZ	潍柴动力	4.6	汽车	连续重仓2期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
603308.SH	应流股份	4.56	机械	连续重仓3期	-44.07	-22.85	108.86	8.28	18.26	58.44	39.63	32.92
600482.SH	中国动力	4.51	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
688719.SH	爱科赛博	4.44	电力设备及新能源		-42.09	-28.69		5.28	-342.8	619.53	117.1	79.97
002283.SZ	天润工业	4.3	汽车		-25.13	-8.77	26.51	1.83	28.61	13.1	16.03	13.21
688772.SH	珠海冠宇	4.2	电子		-25.01	-41.11	54.41	3.23	-65.96	63.08	54.18	27.72
600875.SH	东方电气	4.2	电力设备及新能源	连续重仓3期	-20.66	-28.69	23.34	2.12	47.58	2.46	14.53	10.8
002534.SZ	西子洁能	2.76	电力设备及新能源		-18.87	-28.69	35.0	2.78	-2.83	79.63	26.54	13.25
300870.SZ	欧陆通	2.54	电子		-63.72	-41.11	290.1	20.49	-62.46	58.42	38.33	21.12
605060.SH	联德股份	1.19	机械	连续重仓3期	-41.89	-22.85	55.97	5.4	29.64	35.53	28.58	23.52

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.92	-34.06
交易收益		-7.0
电力设备及新能源	32.6	-8.78	-26.94	-21.5
机械	23.04	-7.78	-33.77	-19.0
汽车	16.36	-4.37	-26.74	-5.86
电子	6.75	-2.61	-38.74	-35.72
国防军工	5.34	-1.12	-21.05	-18.84
计算机	4.93	-0.98	-19.93	-13.46
有色金属	4.91	-1.4	-28.6	-8.41

德邦新兴产业混合发起式A - 基金分析报告