景顺长城新兴产业混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-26.93%（11.16%）	-31.58%（11.16%）	-58.28%（12.75%）	52.08%（26.52%）	-0.61（15.94%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-23.90%（5.51%）	-99.92%（5.51%）	-23.90%（7.10%）	94.77%（13.62%）	-1.05（63.95%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-37.98%（3.62%）	-99.62%（3.62%）	-37.98%（4.93%）	70.21%（13.77%）	-1.42（70.25%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-41.63%（1.01%）	-88.08%（1.01%）	-48.83%（4.93%）	56.50%（14.06%）	-1.56（39.57%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-43.27%（16.38%）	-67.97%（16.38%）	-58.28%（12.46%）	61.69%（18.26%）	-1.10（34.35%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-28.14%（9.86%）	-28.14%（9.86%）	-58.28%（12.75%）	48.47%（30.14%）	-0.58（14.20%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-58.28%（12.75%）	42.39%（28.41%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-58.28%（12.75%）	42.39%（15.94%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-15.11%（91.88%）	27.95%（71.45%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	13.09	25.87	18.97	15.92
PCB	6.51	5.19	0.76	32.58
香港互联网	16.13	2.88	7.64	0.0
香港电子	6.86	2.52	3.09	14.96
半导体设计	1.43	0.0	9.35	8.91
半导体设备	0.0	7.79	12.81	6.51
显示面板	0.0	6.27	4.95	2.08
香港创新药	0.0	10.63	6.67	0.0
香港硬件	6.64	0.0	0.51	0.0
消费电子	9.26	5.14	0.0	0.0
香港纺服	0.0	8.08	4.27	0.0
电池环节	7.93	0.0	1.67	0.0
通用设备	0.0	2.48	3.06	0.0
计算机设备	0.0	2.06	8.17	0.0
通信设备	4.38	0.0	0.0	1.84

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688498.SH	源杰科技	8.91	电子	连续重仓2期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002436.SZ	兴森科技	8.78	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
0981.HK	中芯国际	8.13	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
002916.SZ	深南电路	8.13	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
300502.SZ	新易盛	8.07	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002938.SZ	鹏鼎控股	7.9	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
300308.SZ	中际旭创	7.85	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600183.SH	生益科技	7.78	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
1347.HK	华虹宏力	6.84	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
688072.SH	拓荆科技	6.51	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
605376.SH	博迁新材	4.96	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
2513.HK	智谱	3.18	香港科技		-76.28	-28.38	-180.34	-104.7
002273.SZ	水晶光电	2.08	电子	连续重仓3期	-35.38	-41.11	41.18	4.97	8.35	20.14	13.05	11.14
300136.SZ	信维通信	1.84	通信		-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
002989.SZ	中天精装	1.59	建筑		-45.59	-5.13		4.92	56.96
603459.SH		0.05	电子		-40.4	-41.11	152.29	20.76
688403.SH	汇成股份	0.01	电子		-57.15	-41.11	388.23	8.91	-67.52	78.16	9.96	5.47
001365.SZ		0.0			-19.21		31.47	2.83
301669.SZ		0.0			-47.31		140.53	11.55
301599.SZ		0.0	机械		-33.48	-22.85	77.27	9.26

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.59	-33.73
交易收益		0.44
电子	50.13	-14.3	-28.53	-35.72
香港科技	18.15	-8.93	-49.22	-19.21
通信	17.76	-7.28	-41.0	-33.35
有色金属	4.96	-3.05	-61.42	-8.41
建筑	1.59	-0.61	-38.18	-0.95
机械	0.0	-0.0	-18.4	-19.0