浦银安盛周期优选混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-30.29%（4.26%）	-35.36%（4.26%）	-47.92%（9.22%）	43.09%（6.38%）	-0.82（12.06%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.72%（23.40%）	-51.20%（23.40%）	-8.30%（13.48%）	50.11%（7.09%）	-1.02（40.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.86%（13.48%）	-79.93%（13.48%）	-19.78%（7.09%）	43.28%（5.67%）	-1.85（61.70%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.85%（14.89%）	-49.42%（14.89%）	-30.76%（9.22%）	41.46%（4.96%）	-1.19（52.48%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.77%（17.73%）	-49.40%（17.73%）	-33.34%（18.44%）	44.55%（6.38%）	-1.11（57.45%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-22.13%（7.80%）	-22.13%（7.80%）	-47.92%（9.22%）	41.25%（7.80%）	-0.54（18.44%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-47.92%（9.22%）	36.00%（3.55%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-47.92%（9.22%）	36.00%（2.84%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-8.98%（78.01%）	24.80%（16.31%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港有色	29.57	22.13	42.35	27.59
工业金属	23.1	33.54	16.18	34.57
贵金属	3.29	15.73	12.43	7.32
电网设备	0.0	4.42	5.92	6.59
动力煤	4.58	0.0	0.0	2.78
全国性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
新能源矿产	0.0	5.04	0.0	6.94
香港能源	0.0	0.0	4.64	0.0
农化工	0.0	4.29	2.43	1.29
底盘轮胎及装饰	3.05	0.0	0.0	0.0
电池环节	4.01	0.0	0.0	1.69
住宅开发	0.0	0.0	0.0	0.0
塑料	3.02	0.0	0.0	0.0
石油开采炼化	0.0	1.07	3.23	0.0
化学制品	0.0	2.22	1.26	0.61

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603993.SH	洛阳钼业	7.28	有色金属		-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
600711.SH	盛屯矿业	6.94	有色金属		-16.94	-16.73	12.6	1.96	39.8	36.77	24.27	16.52
603979.SH	金诚信	6.6	有色金属		1.46	-16.73	14.62	3.22	36.5	26.12	14.25	11.56
605196.SH	华通线缆	6.59	电力设备及新能源	连续重仓3期	19.62	-28.69	43.23	3.94	18.73	137.73	97.1	93.95
000962.SZ	东方钽业	6.06	有色金属		-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
3330.HK	灵宝黄金	5.66	香港周期	连续重仓2期	36.29	7.48	9.91	3.14
600988.SH	赤峰黄金	5.63	有色金属	连续重仓3期	52.32	-16.73	13.94	3.66	71.6	47.93	22.76	20.41
601168.SH	西部矿业	5.03	有色金属		15.25	-16.73	14.63	3.26	86.86	45.29	15.07	6.23
1208.HK	五矿资源	4.62	香港周期	连续重仓4期	1.59	7.48	22.49	2.89
1258.HK	中国有色矿业	3.66	香港周期	连续重仓5期	13.23	7.48	9.67	2.28
3939.HK	万国黄金集团	3.66	香港周期	连续重仓2期	53.65	7.48	22.84	6.56
1818.HK	招金矿业	3.27	香港周期	连续重仓4期	0.92	7.48	12.53	2.7
600549.SH	厦门钨业	2.99	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
600397.SH	江钨装备	2.78	煤炭		-47.96	12.92		139.63	97.53	18.53	1.57	1.05
600353.SH	旭光电子	2.68	电子		-49.41	-41.11	229.33	20.21	53.52	32.17	32.71	25.21
601899.SH	紫金矿业	2.68	有色金属	连续重仓5期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
2099.HK	中国黄金国际	2.57	香港周期		49.55	7.48	10.1	2.7
300390.SZ	天华新能	1.69	基础化工		-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
000975.SZ	山金国际	1.69	有色金属	连续重仓3期	37.94	-16.73	12.84	3.18	40.78	48.2	31.54	13.93
2259.HK	紫金黄金国际	1.61	香港周期	连续重仓3期	38.26	7.48	19.0	3.63

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.72	17.92
交易收益		4.5
有色金属	49.44	3.41	6.91	-8.41
香港周期	27.59	11.95	43.3	14.99
电力设备及新能源	6.59	1.79	27.2	-21.5
基础化工	4.64	-1.39	-29.98	-18.2
煤炭	2.78	-1.21	-43.63	18.67
电子	2.68	-1.13	-42.08	-35.72