富达创新驱动混合发起A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-47.63%（0.39%）	-54.26%（0.39%）	-57.20%（0.98%）	40.64%（6.27%）	-1.34（5.49%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.60%（41.18%）	-14.55%（41.18%）	-4.32%（42.94%）	29.90%（43.14%）	-0.49（41.90%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.92%（33.14%）	-66.39%（33.14%）	-12.33%（36.08%）	26.58%（42.94%）	-2.50（16.96%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-19.50%（15.29%）	-57.56%（15.29%）	-30.15%（13.33%）	33.82%（18.43%）	-1.70（36.86%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-48.87%（0.39%）	-74.00%（0.39%）	-51.09%（2.75%）	42.79%（10.78%）	-1.73（13.53%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-46.61%（0.59%）	-46.61%（0.59%）	-57.20%（0.98%）	38.51%（5.88%）	-1.21（9.02%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-57.20%（0.98%）	34.28%（4.31%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-57.20%（0.98%）	34.28%（3.53%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-20.30%（5.88%）	25.48%（13.92%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港电子	12.62	16.38	7.3	31.94
香港软件	9.57	7.63	3.33	7.75
军工电子	7.99	13.58	7.82	0.81
香港创新药	12.49	4.31	11.46	5.64
半导体设计	4.98	6.45	7.35	4.56
电池环节	12.38	3.6	7.73	0.0
通用设备	3.17	6.23	9.85	2.16
香港电新	4.81	2.98	10.36	0.0
航空航天兵装	4.79	3.8	4.71	0.0
工业金属	2.0	3.04	2.76	4.34
半导体设备	0.0	0.0	0.0	13.39
通信设备	1.79	1.86	2.65	3.13
香港家电家居	5.62	4.18	0.0	0.0
显示面板	0.0	1.34	2.13	4.22
光通信	2.09	0.0	0.0	3.54

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0522.HK	ASMPT	8.83	香港科技		-48.74	-28.38	93.41	5.88
1347.HK	华虹宏力	8.5	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
9880.HK	优必选	7.75	香港科技	连续重仓5期	-33.66	-28.38	-66.47	6.48
0981.HK	中芯国际	6.46	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
2228.HK	晶泰控股	5.64	香港医药	连续重仓5期	-20.98	5.47	240.29	3.17
688120.SH	华海清科	4.13	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
600498.SH	烽火通信	3.54	通信		-58.75	-42.7	238.55	5.69	-55.7	113.0	19.6	18.83
6082.HK	壁仞科技	3.18	香港科技		-61.27	-28.38	-8.17	-18.62
600460.SH	士兰微	2.9	电子		-51.8	-41.11	198.24	7.46	27.49	40.69	29.65	18.38
600206.SH	有研新材	2.89	电子		-36.62	-41.11	197.36	13.22	34.2	53.6	30.57	13.44
688012.SH	中微公司	2.86	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300604.SZ	长川科技	2.73	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688387.SH	信科移动	2.61	通信		-45.56	-42.7		11.55	13.24	76.12	31.86	21.54
688322.SH	奥比中光	2.4	电子	连续重仓3期	-17.27	-41.11	398.9	13.53	115.89	349.21	130.8	76.07
002428.SZ	云南锗业	2.39	有色金属		-29.53	-16.73	4119.51	53.43	-14.47	168.87	141.35	66.02
300567.SZ	精测电子	2.16	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
300285.SZ	国瓷材料	2.13	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
002371.SZ	北方华创	2.06	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
000962.SZ	东方钽业	1.95	有色金属		-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
300747.SZ	锐科激光	1.9	机械		-16.93	-22.85	159.67	8.72	122.24	28.82	40.59	21.62

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.7	-41.48
交易收益		-7.2
香港科技	40.59	-15.77	-38.86	-19.21
电子	28.02	-9.69	-34.58	-35.72
通信	6.68	-3.36	-50.29	-33.35
香港医药	5.64	-0.49	-8.69	12.97
机械	5.51	-2.11	-38.39	-19.0
有色金属	4.34	-1.46	-33.68	-8.41
基础化工	2.13	-0.97	-45.65	-18.2
国防军工	0.81	-0.42	-52.17	-18.84