中欧信息科技混合发起A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.62%（36.52%）	-16.23%（36.52%）	-57.57%（14.06%）	50.82%（34.35%）	-0.32（39.13%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-13.29%（30.43%）	-97.54%（30.43%）	-13.67%（54.06%）	59.87%（67.54%）	-1.63（13.81%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-27.60%（25.07%）	-97.69%（25.07%）	-27.92%（37.25%）	50.42%（56.38%）	-1.94（25.54%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-34.15%（17.54%）	-80.81%（17.54%）	-41.68%（32.17%）	46.09%（46.23%）	-1.75（16.23%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-40.21%（24.64%）	-64.41%（24.64%）	-57.57%（13.62%）	56.90%（35.80%）	-1.13（28.99%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.78%（38.26%）	-10.78%（38.26%）	-57.57%（14.06%）	48.18%（32.32%）	-0.22（41.74%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-57.57%（14.06%）	44.23%（19.86%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-57.57%（14.06%）	44.23%（10.29%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-16.55%（83.33%）	36.61%（20.29%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	16.0	26.31	37.63	16.82
半导体设计	10.64	12.21	7.65	16.13
香港互联网	17.33	9.74	5.88	0.0
PCB	10.88	8.21	3.77	2.7
计算机设备	8.75	8.91	5.57	6.96
香港电子	6.27	0.0	0.0	14.88
香港硬件	0.0	3.05	7.58	0.0
消费电子	11.81	5.24	0.01	0.0
通信设备	0.0	0.0	4.2	0.0
电网设备	0.0	7.28	3.73	0.0
玻璃	0.0	0.0	0.0	10.67
香港电信	4.13	0.0	0.0	0.0
电池环节	1.59	0.85	3.54	0.0
半导体设备	0.0	0.0	0.0	7.85
游戏影视	4.89	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603256.SH	宏和科技	9.58	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
688256.SH	寒武纪	9.53	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300308.SZ	中际旭创	8.83	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	8.0	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688012.SH	中微公司	7.85	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
1888.HK	建滔积层板	7.44	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
601138.SH	工业富联	6.96	计算机	连续重仓4期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
0148.HK	建滔集团	6.52	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
688498.SH	源杰科技	5.26	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300408.SZ	三环集团	3.47	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
605589.SH	圣泉集团	3.03	基础化工		-51.86	-26.22	55.06	5.19	-8.14	31.7	15.94	11.41
301128.SZ	强瑞技术	2.85	机械	连续重仓2期	-46.7	-22.85	156.37	26.37	64.71	103.37	56.98	40.1
002938.SZ	鹏鼎控股	2.7	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
688300.SH	联瑞新材	2.18	基础化工	连续重仓2期	-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
688003.SH	天准科技	1.87	机械		-45.45	-22.85	219.2	13.2	38.07	-7.83	23.84	17.94
688808.SH		1.83	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
002138.SZ	顺络电子	1.83	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
688702.SH	盛科通信	1.35	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
600176.SH	中国巨石	1.09	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688981.SH	中芯国际	0.96	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.05	-41.37
交易收益		-3.84
电子	32.96	-11.54	-35.0	-35.72
通信	16.82	-6.56	-38.98	-33.35
香港科技	14.88	-7.53	-50.61	-19.21
基础化工	14.79	-7.71	-52.12	-18.2
计算机	6.96	-1.49	-21.39	-13.46
机械	6.55	-2.19	-33.48	-19.0
建材	1.09	-0.51	-47.08	-25.34
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
有色金属	0.0	-0.0	-27.69	-8.41
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
汽车	0.0	-0.0	-19.75	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37