尚正研究睿选混合发起A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	44.23%（98.55%）	55.73%（98.55%）	-28.98%（94.93%）	38.03%（82.61%）	1.47（98.99%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.07%（94.49%）	32.02%（94.49%）	-7.77%（85.80%）	47.68%（82.32%）	0.67（94.33%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	4.24%（96.96%）	62.41%（96.96%）	-7.77%（95.65%）	41.10%（77.10%）	1.52（96.66%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.49%（96.09%）	-9.48%（96.09%）	-12.93%（97.39%）	30.49%（89.57%）	-0.31（96.09%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	8.29%（98.99%）	17.33%（98.99%）	-28.98%（92.61%）	37.74%（89.13%）	0.46（98.41%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	39.66%（96.38%）	39.66%（96.38%）	-28.98%（94.93%）	35.94%（82.17%）	1.10（97.97%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-28.98%（95.22%）	31.47%（84.35%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-28.98%（97.10%）	31.47%（78.70%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-16.81%（81.30%）	23.74%（91.01%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	49.1	46.21	40.47	38.97
电子化学品	14.24	15.67	17.89	13.72
半导体材料	9.29	9.19	9.86	10.54
香港互联网	8.51	9.62	9.57	14.6
半导体分立器件	0.0	4.59	6.76	5.97
计算机设备	4.67	0.1	5.21	1.03
橡胶化纤	2.11	0.02	0.06	0.01
香港硬件	1.15	0.66	0.1	0.02
通用设备	1.07	0.01	0.04	0.01
行业应用软件	0.8	0.05	0.18	0.01
农化工	0.0	0.0	0.0	0.61
光通信	0.02	0.05	0.17	0.06
PCB	0.02	0.03	0.11	0.02
化学制品	0.0	0.0	0.0	0.01
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002409.SZ	雅克科技	10.08	电子	连续重仓5期	-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
0700.HK	腾讯控股	8.3	香港科技	连续重仓5期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
603986.SH	兆易创新	7.49	电子	连续重仓5期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300054.SZ	鼎龙股份	6.87	基础化工	连续重仓5期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
688019.SH	安集科技	6.85	基础化工	连续重仓5期	-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
688368.SH	晶丰明源	6.78	电子	连续重仓5期	-51.06	-41.11	557.83	9.02	704.85	981.0	244.69	131.12
9988.HK	阿里巴巴-W	6.3	香港科技	连续重仓5期	5.33	-28.38	15.2	1.47
300661.SZ	圣邦股份	6.18	电子	连续重仓5期	-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
688484.SH	南芯科技	6.15	电子	连续重仓3期	-44.79	-41.11	135.38	5.94	-68.33	-6.94	32.49	18.71
300373.SZ	扬杰科技	5.97	电子	连续重仓3期	-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
688099.SH	晶晨股份	4.93	电子	连续重仓5期	-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9
688008.SH	澜起科技	3.8	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688123.SH	聚辰股份	2.97	电子		-39.43	-41.11	114.54	13.08	94.0	15.53	8.35	24.67
688018.SH	乐鑫科技	1.03	计算机	连续重仓2期	20.67	-14.55	55.55	6.74	27.14	20.37	20.43	17.73
000830.SZ	鲁西化工	0.61	基础化工		-5.59	-26.22	24.53	1.2	-31.05	43.45	13.11	6.5
300666.SZ	江丰电子	0.46	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
603893.SH	瑞芯微	0.34	电子		14.29	-41.11	68.69	16.88	45.02	22.46	22.08	16.48
688498.SH	源杰科技	0.31	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
601869.SH	长飞光纤	0.06	通信		-40.83	-42.7	390.57	31.76	479.68	677.79	152.38	78.93
1810.HK	小米集团-W	0.02	香港科技		23.84	-28.38	14.08	2.74

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	85.59	-24.56
交易收益		3.58
电子	55.5	-23.33	-42.04	-35.72
香港科技	14.62	0.87	5.94	-19.21
基础化工	14.36	-5.56	-38.73	-18.2
计算机	1.03	-0.09	-8.59	-13.46
通信	0.06	-0.02	-28.89	-33.35
机械	0.01	-0.0	-19.19	-19.0
汽车	0.01	-0.0	-2.52	-5.86