宝盈创新医疗混合发起式A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.77%（84.90%）	-2.13%（84.90%）	-26.10%（54.90%）	38.45%（8.24%）	-0.06（86.47%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.32%（46.47%）	8.71%（46.47%）	-8.10%（20.98%）	54.33%（13.33%）	0.16（45.06%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.25%（53.73%）	-39.72%（53.73%）	-12.51%（34.51%）	42.91%（12.94%）	-0.93（63.91%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.09%（77.25%）	-11.65%（77.25%）	-20.75%（39.22%）	38.50%（9.80%）	-0.30（85.88%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-3.86%（92.75%）	-7.59%（92.75%）	-20.75%（60.39%）	39.77%（14.71%）	-0.19（94.90%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.91%（40.20%）	-14.91%（40.20%）	-28.52%（47.84%）	36.72%（8.24%）	-0.41（61.37%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-38.81%（19.80%）	35.06%（3.53%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-38.81%（20.39%）	35.06%（3.14%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-27.16%（0.59%）	29.76%（3.92%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港创新药	45.03	38.73	39.5	30.42
创新药	20.92	34.52	30.49	42.13
医疗器械	5.59	7.9	5.66	12.93
化学制剂	4.69	2.02	2.76	0.0
生物制品	0.0	3.66	5.0	0.0
原料药	0.0	3.0	4.1	0.4
光通信	5.15	0.0	0.0	0.0
电池环节	3.76	0.0	0.0	0.0
消费电子	2.13	0.0	0.0	0.0
计算机设备	2.02	0.0	0.0	0.0
白酒	1.74	0.0	0.0	0.0
半导体设计	1.62	0.0	0.0	0.0
香港医疗器械	0.0	0.0	0.0	0.49
非白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
食品	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1801.HK	信达生物	8.16	香港医药	连续重仓4期	4.52	5.47	153.62	6.46
6990.HK	科伦博泰生物	8.02	香港医药	连续重仓4期	5.55	5.47	-240.52	18.88
002653.SZ	海思科	7.23	医药		-8.16	3.57	96.79	16.35	164.01	33.24	-24.13	13.93
002422.SZ	科伦药业	7.2	医药		11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
688428.SH	诺诚健华	6.94	医药	连续重仓4期	-6.57	3.57	68.89	6.84	539.92	-294.12	-16.96	29.61
688506.SH	百利天恒	6.71	医药	连续重仓4期	-9.02	3.57		21.51	24.26	23.83	-9.39	5.7
688796.SH		4.89	医药	连续重仓2期	-24.42	3.57	168.31	21.43	177.05	40.87	64.09	49.79
2162.HK	康诺亚-B	4.7	香港医药	连续重仓3期	15.41	5.47	-36.53	6.88
688235.SH	百济神州	4.63	医药		9.12	3.57	124.09	11.88	359.31	42.11	66.21	35.28
603259.SH	药明康德	4.12	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
9926.HK	康方生物	4.03	香港医药	连续重仓4期	-1.65	5.47	-65.82	8.1
688301.SH	奕瑞科技	3.83	医药		-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
002821.SZ	凯莱英	3.49	医药		-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
688266.SH	泽璟制药	3.37	医药	连续重仓3期	-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
688331.SH	荣昌生物	3.08	医药	连续重仓3期	-22.33	3.57	56.92	18.72	611.79	-130.71	-159.55	12.27
1093.HK	石药集团	2.64	香港医药	连续重仓4期	22.2	5.47	21.88	2.19
1530.HK	三生制药	2.38	香港医药	连续重仓4期	-15.53	5.47	4.55	1.42
002294.SZ	信立泰	2.3	医药	连续重仓4期	-3.45	3.57	52.56	4.17	8.19	19.69	15.02	11.81
688575.SH	亚辉龙	1.84	医药		16.44	3.57	160.72	1.85	-56.58	63.92	15.77	10.28
9606.HK	映恩生物-B	0.5	香港医药		-17.38	5.47	-5.71	6.11

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.26	4.63
交易收益		3.36
医药	60.34	-2.23	-3.7	8.34
香港医药	30.91	3.5	11.31	12.97

宝盈创新医疗混合发起式A - 基金分析报告