国泰聚智量化选股混合发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：023386.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：吴可凡

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.83%（69.68%）	-4.61%（69.68%）	-26.14%（46.84%）	27.11%（36.08%）	-0.17（71.84%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.90%（30.38%）	-72.92%（30.38%）	-8.03%（30.38%）	35.94%（51.90%）	-2.03（9.81%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.65%（37.03%）	-73.10%（37.03%）	-13.72%（38.92%）	30.80%（47.78%）	-2.37（30.38%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.61%（83.54%）	-2.40%（83.54%）	-14.11%（68.99%）	25.60%（46.84%）	-0.09（84.49%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.60%（57.38%）	-30.55%（57.38%）	-26.14%（46.20%）	27.99%（43.67%）	-1.09（65.77%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.52%（69.55%）	-2.52%（69.55%）	-26.14%（47.15%）	25.87%（34.49%）	-0.10（72.18%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-26.14%（47.15%）	24.66%（25.00%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-26.14%（53.48%）	24.66%（31.33%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-8.61%（73.65%）	17.02%（46.93%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	2.24	7.72	4.16	5.74
环保综合	2.14	6.97	5.38	4.41
建筑	3.13	5.22	3.93	5.09
家居&服饰	0.24	4.18	2.67	5.91
医疗器械	1.87	3.34	2.21	4.31
化学制品	0.48	4.05	2.07	3.35
半导体设计	4.95	0.85	2.8	0.0
商贸	2.26	2.01	2.25	2.06
印刷造纸	0.15	3.16	1.86	3.12
其他专用设备	0.52	2.73	1.93	2.77
汽车智能化	2.42	2.17	1.68	1.65
电网设备	1.2	2.41	2.55	1.66
养殖业	1.6	1.38	1.59	3.03
创新药	4.59	0.0	2.74	0.0
自动化设备	1.08	3.26	2.55	0.4

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603137.SH	恒尚节能	0.43	建材	27.82	-31.46		1.98	-170.36
300717.SZ	华信新材	0.4	基础化工	-13.0	-26.22	42.46	3.0	-3.71	26.88	20.91	18.27
002828.SZ	贝肯能源	0.39	石油石化	-4.82	11.57		3.25	-1591.71
688355.SH	明志科技	0.39	机械	-18.34	-22.85	34.14	2.28	-21.73
002857.SZ	三晖电气	0.37	机械	-9.05	-22.85		4.92	-503.09
003017.SZ	大洋生物	0.37	基础化工	-3.25	-26.22	22.87	2.03	28.98	72.67	28.53	7.82
300562.SZ	乐心股份	0.37	医药	-2.8	3.57	32.41	2.86	44.97
603700.SH	宁水集团	0.37	机械	-5.25	-22.85	30.58	1.47	-11.0
300778.SZ	新城市	0.37	建筑	0.94	-5.13		1.62	29.24
300640.SZ	德艺文创	0.37	轻工制造	-2.49	-7.89	170.24	2.18	-117.41
002890.SZ	弘宇股份	0.37	机械	-4.29	-22.85	227.1	4.01	-32.05
603818.SH	曲美家居	0.36	轻工制造	39.06	-7.89		0.99	-105.99	211.08	44.42	19.11
300813.SZ	泰林生物	0.36	机械	4.02	-22.85	130.0	2.88	16.51
300169.SZ	天晟新材	0.36	基础化工	2.0	-26.22	52.23	15.81	157.24
301355.SZ	南王科技	0.36	轻工制造	15.03	-7.89		1.29	-334.99
600419.SH	天润乳业	0.36	食品饮料	19.81	7.5	16.52	0.97	136.55	9.16	37.3	22.58
688695.SH	中创股份	0.36	计算机	2.25	-14.55		2.09	-237.87
603183.SH	建研院	0.36	建筑	36.06	-5.13	154.39	1.11	-104.55
300359.SZ	全通教育	0.36	消费者服务	8.1	2.56		4.42	36.69
300517.SZ	海波重科	0.36	建筑	7.22	-5.13	407.78	1.84	-188.28

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.91	19.02
交易收益		2.14
机械	13.73	1.29	9.42	-19.0
医药	12.48	3.61	28.91	8.34
基础化工	10.13	1.41	13.92	-18.2
轻工制造	6.03	1.39	23.12	-1.11
计算机	5.84	1.23	20.97	-13.46
建筑	4.89	0.79	16.09	-0.95
食品饮料	3.95	0.65	16.35	6.18
汽车	3.92	0.51	13.01	-5.86
电力及公用事业	3.25	0.46	14.29	2.94
农林牧渔	3.24	1.23	38.09	15.44
纺织服装	3.13	0.61	19.55	3.31
建材	3.0	0.67	22.27	-25.34
交通运输	2.76	0.47	16.89	9.37
房地产	2.44	0.57	23.54	6.18
传媒	1.89	0.39	20.76	3.34
商贸零售	1.82	0.3	16.74	8.23
电力设备及新能源	1.69	0.28	16.77	-21.5
有色金属	1.59	0.11	6.75	-8.41
家电	1.31	0.1	7.7	1.47
消费者服务	1.25	0.26	20.62	10.09
石油石化	1.08	0.16	15.05	14.36
电子	1.0	0.09	9.39	-35.72
综合	0.69	0.06	9.35	5.25
通信	0.59	0.18	30.26	-33.35
国防军工	0.19	0.04	19.54	-18.84
综合金融	0.02	0.0	19.46	6.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化