信澳星瑞智选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：023344.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：林景艺

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.16%（53.83%）	-9.78%（53.83%）	-19.34%（81.82%）	20.89%（79.14%）	-0.47（47.06%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.68%（41.89%）	-50.65%（41.89%）	-4.92%（54.55%）	31.38%（50.09%）	-1.61（28.75%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.63%（45.28%）	-65.11%（45.28%）	-10.74%（55.61%）	24.77%（57.93%）	-2.63（24.64%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.66%（57.58%）	-35.94%（57.58%）	-18.00%（64.88%）	20.40%（65.95%）	-1.76（41.18%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.96%（66.13%）	-31.14%（66.13%）	-19.34%（79.68%）	22.48%（75.04%）	-1.38（39.93%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.39%（61.50%）	-5.39%（61.50%）	-19.34%（81.82%）	19.60%（81.46%）	-0.28（55.61%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-19.34%（83.24%）	16.77%（90.91%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-19.34%（91.80%）	16.77%（95.90%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-5.04%（99.82%）	10.85%（99.64%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	4.49	6.26	5.46	5.16
工业金属	4.03	4.62	6.26	6.38
全国性银行	4.64	3.56	2.2	1.82
半导体设计	2.02	3.71	3.18	7.76
保险	3.88	3.64	3.82	1.44
光通信	1.26	2.39	3.31	5.9
创新药	2.33	2.38	2.21	2.55
石油开采炼化	1.62	2.85	3.65	2.71
白色家电	1.49	3.37	2.8	1.56
电力燃气	1.78	4.27	2.34	1.61
农化工	1.38	2.41	2.24	2.39
白酒	1.87	1.96	2.35	1.63
航空航天兵装	2.91	1.26	1.16	1.4
底盘轮胎及装饰	1.93	1.99	1.84	0.65
工程机械	2.43	2.22	1.01	0.78

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	3.91	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	3.29	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688256.SH	寒武纪	1.94	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
601899.SH	紫金矿业	1.85	有色金属	连续重仓5期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
300502.SZ	新易盛	1.46	通信	连续重仓2期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
603986.SH	兆易创新	1.43	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
600150.SH	中国船舶	1.43	机械		6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
601318.SH	中国平安	1.37	非银行金融	连续重仓5期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
002475.SZ	立讯精密	1.33	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
000333.SZ	美的集团	1.33	家电	连续重仓5期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
688002.SH	睿创微纳	1.11	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
002415.SZ	海康威视	1.1	电子	连续重仓2期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
600030.SH	中信证券	1.07	非银行金融	连续重仓3期	-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
600519.SH	贵州茅台	1.04	食品饮料	连续重仓5期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
000807.SZ	云铝股份	0.94	有色金属		13.64	-16.73	8.85	2.24	135.39	72.08	11.2	4.71
688981.SH	中芯国际	0.85	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
600938.SH	中国海油	0.82	石油石化	连续重仓3期	29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
603259.SH	药明康德	0.82	医药	连续重仓3期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
002384.SZ	东山精密	0.81	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
000792.SZ	盐湖股份	0.8	基础化工		-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.88	-5.86
交易收益		0.97
电子	17.83	-5.82	-32.66	-35.72
有色金属	9.19	1.55	16.85	-8.41
电力设备及新能源	8.35	-1.63	-19.55	-21.5
通信	6.81	-2.37	-34.81	-33.35
基础化工	6.2	0.13	2.15	-18.2
医药	5.07	0.5	9.88	8.34
机械	4.81	-0.47	-9.86	-19.0
计算机	4.13	-0.42	-10.23	-13.46
非银行金融	3.7	0.01	0.34	-2.06
银行	3.13	0.64	20.35	16.76
汽车	2.99	-0.25	-8.51	-5.86
石油石化	2.71	0.64	23.57	14.36
电力及公用事业	2.52	0.22	8.63	2.94
食品饮料	2.42	0.08	3.33	6.18
国防军工	1.74	-0.13	-7.72	-18.84
家电	1.64	0.12	7.62	1.47
传媒	1.51	0.03	2.17	3.34
轻工制造	1.24	-0.02	-1.67	-1.11
交通运输	1.12	0.22	20.01	9.37
农林牧渔	1.07	0.04	3.88	15.44
建材	0.88	-0.1	-11.07	-25.34
房地产	0.51	0.13	25.11	6.18
钢铁	0.46	0.02	5.11	-1.44
消费者服务	0.35	0.05	14.09	10.09
煤炭	0.24	0.03	11.37	18.67
建筑	0.14	-0.01	-8.62	-0.95
商贸零售	0.1	-0.01	-13.08	8.23

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化