兴华景成混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-28.15%（8.43%）	-32.95%（8.43%）	-33.95%（30.78%）	26.77%（40.00%）	-1.23（8.82%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.13%（17.06%）	-74.56%（17.06%）	-6.35%（30.00%）	29.40%（44.12%）	-2.54（2.96%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.31%（29.02%）	-71.92%（29.02%）	-11.71%（38.63%）	23.92%（51.57%）	-3.01（8.09%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.55%（70.98%）	-16.79%（70.98%）	-14.08%（66.86%）	21.52%（51.18%）	-0.78（73.14%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-23.35%（30.39%）	-41.38%（30.39%）	-27.87%（39.02%）	25.82%（48.43%）	-1.60（20.78%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-27.45%（10.98%）	-27.45%（10.98%）	-34.43%（29.80%）	26.43%（35.88%）	-1.04（15.88%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-34.43%（31.96%）	25.58%（30.78%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-34.43%（33.73%）	25.58%（26.27%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-12.16%（67.84%）	23.15%（25.29%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	0.0	0.0	13.54	13.3
建筑	9.69	9.2	1.28	6.41
光通信	4.92	0.0	8.35	0.0
电网设备	0.0	0.0	5.75	6.7
环保综合	0.0	0.0	8.87	3.08
其他专用设备	0.0	0.0	0.0	10.03
食品	0.0	0.0	4.24	4.78
化学制品	0.0	0.0	4.57	3.32
行业应用软件	0.0	7.83	0.0	0.0
电池环节	3.51	0.0	4.15	0.0
计算机设备	1.97	0.0	0.0	5.6
纺织制造	0.0	0.0	4.31	3.17
工业金属	7.25	0.0	0.0	0.0
家居&服饰	0.0	0.0	0.0	6.47
半导体设计	0.0	0.0	5.48	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688092.SH	爱科科技	3.45	机械		-0.24	-22.85	37.93	2.69	-37.52
002209.SZ	达意隆	3.44	机械		18.3	-22.85	19.23	2.4	13.66	18.17	17.67	11.66
688355.SH	明志科技	3.44	机械		-18.34	-22.85	34.14	2.28	-21.73
688616.SH	西力科技	3.42	电力设备及新能源		3.07	-28.69	17.83	2.11	-3.91
003008.SZ	开普检测	3.42	机械	连续重仓2期	10.12	-22.85	22.49	1.75	-7.93	38.92	13.46	10.38
688113.SH	联测科技	3.41	机械		-3.75	-22.85	23.29	2.26	7.0
002942.SZ	新农股份	3.4	基础化工		10.68	-26.22	22.33	1.84	33.57
300743.SZ	天地数码	3.37	计算机		-6.24	-14.55	19.08	3.8	4.88	17.25	12.07	8.9
301065.SZ	本立科技	3.37	基础化工		2.95	-26.22	25.23	1.38	16.53
605155.SH	西大门	3.35	建材		12.41	-31.46	20.84	1.7	-16.54
300371.SZ	汇中股份	3.33	机械		-3.17	-22.85	29.58	1.7	-48.65
603041.SH	美思德	3.32	基础化工		1.16	-26.22	32.29	1.26	54.82
002159.SZ	三特索道	3.3	消费者服务		2.67	2.56	16.38	1.53	-2.64	31.53	10.09	8.23
688681.SH	科汇股份	3.28	机械		0.93	-22.85	29.25	2.44	9.71
301300.SZ	远翔新材	3.27	基础化工		-2.86	-26.22	23.99	2.5	7.64
603102.SH	百合股份	3.27	食品饮料		13.18	7.5	16.54	1.2	-7.48	1.85	6.06	4.83
603909.SH	建发合诚	3.24	建筑		9.73	-5.13	19.46	1.94	8.99	8.5	7.68	5.11
603860.SH	中公高科	3.17	建筑		4.8	-5.13	34.57	1.95	-1.7
603238.SH	诺邦股份	3.17	纺织服装	连续重仓2期	3.45	-1.91	16.56	1.35	-10.0	28.58	11.46	9.24
600444.SH	国机通用	3.17	机械		6.99	-22.85	34.07	2.49	18.25

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.63	11.36
交易收益		-3.48
机械	30.05	2.37	7.89	-19.0
基础化工	14.13	1.9	13.46	-18.2
计算机	6.85	0.33	4.78	-13.46
建筑	6.41	0.89	13.84	-0.95
食品饮料	4.78	0.84	17.57	6.18
家电	3.45	0.58	16.88	1.47
电力设备及新能源	3.42	0.35	10.3	-21.5
建材	3.35	0.74	22.04	-25.34
消费者服务	3.3	0.27	8.16	10.09
纺织服装	3.17	0.5	15.73	3.31
医药	3.15	2.48	78.93	8.34
轻工制造	3.12	2.81	89.93	-1.11
综合	3.08	0.41	13.32	5.25
汽车	2.36	0.37	15.51	-5.86