上银先进制造混合发起式A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-25.18%（26.50%）	-29.59%（26.50%）	-53.39%（21.37%）	40.66%（50.43%）	-0.73（26.28%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-9.17%（30.98%）	-91.80%（30.98%）	-11.72%（36.97%）	51.05%（49.36%）	-1.80（22.63%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-21.29%（28.63%）	-93.87%（28.63%）	-23.49%（32.91%）	39.23%（51.28%）	-2.39（31.40%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-26.80%（20.51%）	-70.85%（20.51%）	-38.49%（25.64%）	39.44%（41.45%）	-1.80（22.70%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-42.84%（17.09%）	-67.48%（17.09%）	-53.39%（19.87%）	44.15%（56.62%）	-1.53（10.90%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-30.04%（17.74%）	-30.04%（17.74%）	-53.39%（21.37%）	38.59%（48.29%）	-0.78（15.38%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-53.39%（21.58%）	31.67%（60.90%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-53.39%（21.79%）	31.67%（42.74%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-19.73%（31.41%）	20.59%（88.03%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	4.13	32.42	44.77	6.35
航空航天兵装	9.87	0.0	0.0	0.0
工业金属	1.3	11.96	7.05	15.59
自动化设备	7.58	7.15	12.32	3.31
通用设备	11.25	4.49	0.0	0.0
新能源矿产	0.0	13.99	4.25	2.97
军工电子	8.9	0.0	0.0	0.0
电子化学品	0.0	7.85	0.0	8.0
工程机械	7.78	0.0	0.0	0.0
香港电子	0.0	0.0	0.0	2.24
其他专用设备	5.03	0.0	0.0	3.41
电网设备	5.87	0.0	0.0	4.81
汽车智能化	9.69	0.0	0.0	0.0
化学制品	0.0	4.95	6.93	0.0
能源设备服务	0.0	2.12	2.96	4.42

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688147.SH	微导纳米	5.64	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
300285.SZ	国瓷材料	5.55	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
300373.SZ	扬杰科技	5.25	电子		-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
002138.SZ	顺络电子	5.01	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
600549.SH	厦门钨业	4.94	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
600869.SH	远东股份	4.81	电力设备及新能源		-53.37	-28.69	677.94	17.27	369.65	1512.51	244.21	133.06
688456.SH	有研粉材	4.75	基础化工		-60.78	-26.22	160.99	11.46	36.15	106.86	50.53	28.28
603800.SH	洪田股份	4.42	石油石化		-50.79	11.57	711.84	21.38	-86.99	753.69	187.99	103.74
002203.SZ	海亮股份	4.41	有色金属		-34.35	-16.73	50.63	3.07	9.56	125.38	47.32	23.8
002859.SZ	洁美科技	4.27	电子		-55.18	-41.11	201.94	15.62	44.42	92.13	40.55	33.6
605376.SH	博迁新材	2.97	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
688700.SH	东威科技	2.35	机械		-49.49	-22.85	179.95	14.21	216.52	243.82	119.71	76.2
0148.HK	建滔集团	2.24	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
600176.SH	中国巨石	1.95	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
000725.SZ	京东方A	1.76	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
002409.SZ	雅克科技	1.64	电子		-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
688155.SH	先惠技术	1.58	机械	连续重仓3期	-41.08	-22.85	22.93	4.32	66.81	-11.17	15.2	9.27
301511.SZ	德福科技	1.57	电子	连续重仓2期	-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
301217.SZ	铜冠铜箔	1.5	电子		-50.01	-41.11	833.18	24.88	487.42	447.47	158.1	102.95
000688.SZ	国城矿业	1.49	有色金属	连续重仓3期	-38.07	-16.73	49.59	14.25	229.25	294.77	78.01	60.55

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.85	-40.06
交易收益		-1.51
电子	35.51	-15.31	-43.11	-35.72
有色金属	13.8	-5.91	-42.82	-8.41
基础化工	13.29	-6.57	-49.4	-18.2
机械	8.25	-2.93	-35.48	-19.0
电力设备及新能源	6.57	-2.99	-45.6	-21.5
石油石化	4.42	-1.79	-40.52	14.36
香港科技	2.24	-1.18	-52.76	-19.21
建材	1.95	-0.92	-47.08	-25.34
通信	1.26	-0.68	-54.2	-33.35
汽车	0.94	0.01	0.86	-5.86
煤炭	0.62	-0.27	-43.63	18.67

上银先进制造混合发起式A - 基金分析报告