农银创新驱动混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.69%（54.06%）	-8.03%（54.06%）	-49.75%（49.13%）	43.04%（64.78%）	-0.19（53.04%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.98%（60.29%）	-84.77%（60.29%）	-10.96%（71.88%）	50.28%（78.55%）	-1.69（11.34%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-15.55%（68.70%）	-86.08%（68.70%）	-19.16%（72.75%）	40.00%（79.42%）	-2.15（16.26%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-23.26%（52.90%）	-64.87%（52.90%）	-34.02%（63.62%）	36.87%（76.52%）	-1.76（15.94%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-31.71%（45.80%）	-53.51%（45.80%）	-49.75%（47.97%）	48.98%（62.17%）	-1.09（35.65%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.13%（49.13%）	-6.13%（49.13%）	-49.75%（49.13%）	40.23%（67.25%）	-0.15（48.26%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-49.75%（49.28%）	33.70%（74.49%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-49.75%（49.28%）	33.70%（64.93%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-14.93%（92.75%）	22.34%（93.77%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	25.78	6.79	3.47	0.0
光通信	8.64	19.0	19.69	21.71
半导体设计	3.2	13.96	16.97	17.94
军工电子	14.47	10.97	5.36	0.0
半导体设备	3.03	3.96	4.49	18.27
消费电子	8.34	6.42	1.51	1.73
PCB	5.8	3.79	3.59	2.81
自动化设备	0.0	1.73	4.71	8.02
半导体制造	0.0	2.28	1.85	4.23
通信设备	3.23	3.1	3.2	1.9
电池环节	4.97	1.82	1.71	0.0
光伏	0.0	4.66	4.81	1.48
航海装备	5.33	0.0	0.0	0.0
保险	0.0	0.0	0.0	0.0
显示面板	2.49	1.14	1.18	0.58

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688012.SH	中微公司	5.31	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688072.SH	拓荆科技	4.88	电子	连续重仓4期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688256.SH	寒武纪	4.79	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002371.SZ	北方华创	4.77	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300502.SZ	新易盛	4.4	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	4.11	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688347.SH	华虹宏力	3.69	电子	连续重仓3期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688403.SH	汇成股份	3.67	电子		-57.15	-41.11	388.23	8.91	-67.52	78.16	9.96	5.47
688041.SH	海光信息	3.31	电子	连续重仓3期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688981.SH	中芯国际	3.1	电子	连续重仓3期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300394.SZ	天孚通信	2.79	通信	连续重仓3期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688249.SH	晶合集成	2.75	电子	连续重仓3期	-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8
688777.SH	中控技术	2.7	计算机		-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
688025.SH	杰普特	2.42	机械	连续重仓3期	-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
300567.SZ	精测电子	2.4	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
600498.SH	烽火通信	2.33	通信	连续重仓3期	-58.75	-42.7	238.55	5.69	-55.7	113.0	19.6	18.83
002008.SZ	大族激光	2.07	机械	连续重仓2期	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
688048.SH	长光华芯	2.06	电子		-66.34	-41.11	2622.55	29.36	189.33	68.78	61.08	49.07
300570.SZ	太辰光	1.97	通信	连续重仓3期	-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
600487.SH	亨通光电	1.93	通信	连续重仓3期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.35	-38.62
交易收益		-3.33
电子	55.57	-21.1	-37.97	-35.72
通信	22.17	-8.29	-37.38	-33.35
机械	11.05	-4.07	-36.82	-19.0
计算机	2.7	-0.91	-33.68	-13.46
基础化工	1.45	-0.76	-52.56	-18.2
有色金属	0.41	-0.17	-42.0	-8.41