光大保德信红利量化混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：023106.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：朱剑涛

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.42%（82.67%）	0.51%（82.67%）	-14.76%（85.13%）	14.54%（87.34%）	0.03（82.67%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.84%（80.38%）	24.39%（80.38%）	-1.18%（86.08%）	7.91%（93.04%）	3.08（83.23%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.06%（80.38%）	-30.42%（80.38%）	-5.19%（83.54%）	14.06%（85.44%）	-2.16（50.00%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.64%（90.19%）	2.53%（90.19%）	-5.86%（90.19%）	12.02%（86.08%）	0.21（90.19%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-4.43%（87.25%）	-8.69%（87.25%）	-12.14%（85.76%）	15.23%（84.18%）	-0.57（87.25%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.54%（82.71%）	1.54%（82.71%）	-14.76%（85.13%）	13.70%（87.97%）	0.11（84.96%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-14.76%（86.71%）	11.82%（96.20%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-14.76%（88.61%）	11.82%（96.52%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-4.62%（94.58%）	7.97%（95.67%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	12.94	15.4	14.97	9.92
全国性银行	7.19	6.72	6.26	11.48
炼焦煤	12.02	2.24	5.54	10.03
铁路公路	5.75	6.06	4.39	8.14
动力煤	0.67	8.38	11.78	9.09
物流	5.46	5.29	3.87	2.46
普钢	5.04	3.93	4.54	2.82
工业金属	4.8	5.08	1.69	3.73
出版电视	4.54	2.59	1.78	1.3
多元金融	4.89	2.58	1.96	1.91
石油开采炼化	0.1	2.61	4.0	4.52
家居&服饰	4.36	1.22	0.91	3.56
环保综合	2.44	1.28	3.57	2.35
商贸	0.92	2.16	3.93	2.14
建筑	0.37	2.44	3.35	2.32

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600188.SH	兖矿能源	2.67	煤炭	连续重仓3期	5.57	12.92	18.53	2.33	-7.1	57.26	6.51	4.25
603565.SH	中谷物流	2.53	交通运输		15.09	4.96	10.4	1.97	-6.41	22.06	5.06	3.2
600546.SH	山煤国际	2.46	煤炭	连续重仓3期	14.33	12.92	16.17	1.3	-6.84	45.09	6.84	4.66
600985.SH	淮北矿业	2.37	煤炭		2.42	12.92	28.99	0.92	-41.95	59.61	13.93	3.62
601699.SH	潞安环能	2.34	煤炭	连续重仓2期	-0.14	12.92	36.29	0.93	-1.7	135.66	16.54	7.85
601666.SH	平煤股份	2.18	煤炭	连续重仓2期	9.93	12.92	88.43	0.81	-74.64	101.35	12.4	5.53
601168.SH	西部矿业	2.15	有色金属		15.25	-16.73	14.63	3.26	86.86	45.29	15.07	6.23
600919.SH	江苏银行	2.07	银行	连续重仓4期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
601838.SH	成都银行	2.04	银行	连续重仓2期	11.59	16.96	5.59	0.82	1.98	3.31	3.35	2.58
601000.SH	唐山港	1.99	交通运输		13.98	4.96	11.78	1.19	20.57	-1.88	2.36	3.3
000408.SZ	藏格矿业	1.99	基础化工		0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
601939.SH	建设银行	1.94	银行		19.73	16.96	7.37	0.71	3.92	2.52	2.5	1.97
601988.SH	中国银行	1.94	银行	连续重仓5期	23.7	16.96	7.51	0.67	5.15	2.16	2.52	1.82
600901.SH	江苏金租	1.91	非银行金融	连续重仓5期	21.39	-4.53	10.12	1.34	10.19	6.64	5.82	2.99
600295.SH	鄂尔多斯	1.87	钢铁	连续重仓3期	32.0	-5.9	11.72	1.46	52.56	0.72	7.36	2.21
601328.SH	交通银行	1.84	银行	连续重仓3期	28.46	16.96	5.89	0.49	3.36	2.63	2.11	1.58
600015.SH	华夏银行	1.82	银行	连续重仓2期	1.78	16.96	3.75	0.32	-5.96	-3.12	0.82	1.71
601963.SH	重庆银行	1.8	银行		8.52	16.96	6.28	0.61	13.29	5.64	5.88	4.41
600938.SH	中国海油	1.76	石油石化	连续重仓3期	29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
000429.SZ	粤高速A	1.75	交通运输	连续重仓5期	1.25	4.96	17.88	2.48	-9.61	-0.2	0.65	-1.43

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.11	12.82
交易收益		-1.47
银行	21.4	3.38	15.81	16.76
煤炭	19.12	4.15	21.69	18.67
交通运输	10.58	1.61	15.26	9.37
石油石化	4.52	1.6	35.3	14.36
基础化工	4.41	0.35	7.92	-18.2
有色金属	4.24	1.02	24.02	-8.41
纺织服装	3.44	0.43	12.46	3.31
建筑	3.4	0.44	12.98	-0.95
钢铁	2.82	0.46	16.33	-1.44
建材	2.81	-0.15	-5.17	-25.34
电力及公用事业	2.69	0.18	6.64	2.94
传媒	2.44	0.31	12.75	3.34
机械	2.43	-0.18	-7.25	-19.0
商贸零售	2.17	0.3	13.68	8.23
非银行金融	1.91	0.42	21.74	-2.06
电力设备及新能源	1.72	-0.15	-8.45	-21.5
食品饮料	0.39	0.08	21.67	6.18
汽车	0.28	-0.01	-2.78	-5.86
房地产	0.16	0.02	14.56	6.18
轻工制造	0.12	0.01	12.18	-1.11
家电	0.02	0.0	8.72	1.47
医药	0.02	0.0	23.65	8.34
电子	0.01	-0.0	-31.1	-35.72
农林牧渔	0.0	0.0	5.45	15.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化