金信周期价值混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	3.93%（93.33%）	4.77%（93.33%）	-14.24%（94.51%）	20.86%（63.14%）	0.23（93.92%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.59%（50.98%）	16.43%（50.98%）	-4.19%（45.10%）	27.88%（46.67%）	0.59（49.41%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.52%（64.71%）	-16.34%（64.71%）	-6.55%（66.67%）	24.34%（49.80%）	-0.67（66.27%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.58%（79.80%）	-9.82%（79.80%）	-11.40%（78.43%）	20.43%（55.69%）	-0.48（81.57%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-4.40%（91.18%）	-8.64%（91.18%）	-11.40%（95.10%）	20.74%（65.88%）	-0.42（92.35%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.84%（88.82%）	0.84%（88.82%）	-14.24%（94.90%）	19.43%（67.25%）	0.04（89.80%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-14.24%（95.88%）	18.81%（68.43%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-14.24%（96.67%）	18.81%（72.75%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-8.42%（90.98%）	16.63%（73.14%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港创新药	9.96	9.88	14.21	13.4
通用设备	6.73	9.18	11.96	12.09
香港互联网	12.43	11.51	6.38	4.96
医疗器械	7.76	2.67	3.78	3.95
显示面板	3.17	5.04	5.11	5.77
电网设备	3.84	5.47	5.24	5.42
其他专用设备	6.12	4.0	4.44	5.58
香港纺服	3.17	5.22	5.71	4.22
香港软件	0.0	6.43	2.72	4.81
生物制品	1.27	4.31	4.15	5.04
香港电子	1.48	0.87	2.82	2.61
自动化设备	1.16	1.21	1.17	3.21
香港医疗器械	3.29	2.07	2.66	2.48
医疗服务	1.41	1.67	1.6	1.66
消费电子	3.6	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688337.SH	普源精电	8.82	机械	连续重仓5期	-50.19	-22.85	137.76	4.68	6.09	30.42	27.54	20.14
002876.SZ	三利谱	5.77	电子	连续重仓5期	-11.33	-41.11	120.59	2.55	56.73	82.07	42.69	32.24
688630.SH	芯碁微装	5.58	电子	连续重仓5期	-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
3933.HK	联邦制药	4.34	香港医药	连续重仓3期	-16.42	5.47	7.2	0.86
3759.HK	康龙化成	3.8	香港医药	连续重仓5期	49.62	5.47	17.66	2.27
600885.SH	宏发股份	3.68	电力设备及新能源	连续重仓3期	-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
300415.SZ	伊之密	3.27	机械	连续重仓5期	-6.53	-22.85	13.11	2.99	4.76	14.92	12.81	8.03
688305.SH	科德数控	3.21	机械	连续重仓3期	-28.96	-22.85	96.33	4.59	-42.98	36.76	12.56	7.78
6127.HK	昭衍新药	2.78	香港医药		23.51	5.47	25.09	1.51
2382.HK	舜宇光学科技	2.61	香港科技	连续重仓2期	3.52	-28.38	12.81	2.46
2319.HK	蒙牛乳业	2.58	香港消费		15.79	0.01	36.46	1.39
3888.HK	金山软件	2.55	香港科技	连续重仓3期	10.91	-28.38	9.74	1.06
3347.HK	泰格医药	2.49	香港医药	连续重仓3期	9.15	5.47	34.83	1.34
1066.HK	威高股份	2.48	香港医药	连续重仓4期	4.05	5.47	8.01	0.54
9988.HK	阿里巴巴-W	2.45	香港科技	连续重仓2期	5.33	-28.38	15.2	1.47
300633.SZ	开立医疗	2.34	医药	连续重仓5期	15.5	3.57	43.99	2.62	769.97	707.41	161.49	94.97
1361.HK	361度	2.27	香港消费	连续重仓5期	25.28	0.01	6.01	0.78
1024.HK	快手-W	2.26	香港科技		-32.93	-28.38	9.19	2.04
300482.SZ	万孚生物	2.04	医药	连续重仓3期	-4.39	3.57		1.46	-132.83	127.14	8.22	6.29
688105.SH	诺唯赞	2.03	医药	连续重仓5期	24.21	3.57		2.49	71.79	365.61	64.81	48.36

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	85.89	-1.09
交易收益		-0.61
香港医药	15.89	5.01	31.54	12.97
机械	15.3	-4.53	-29.58	-19.0
电子	13.27	-3.52	-26.52	-35.72
香港科技	12.38	0.23	1.82	-19.21
医药	10.65	2.09	19.63	8.34
香港消费	8.58	0.73	8.55	3.32
电力设备及新能源	5.45	-1.11	-20.33	-21.5
纺织服装	2.85	0.62	21.87	3.31
汽车	1.33	0.05	3.41	-5.86
香港制造	0.2	-0.05	-26.74	-10.27