东方红慧选成长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：023082.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：徐习佳

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.08%（12.64%）	-22.59%（12.64%）	-26.77%（40.19%）	23.88%（54.75%）	-0.95（9.39%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.25%（12.03%）	-85.86%（12.03%）	-9.97%（16.14%）	44.55%（24.05%）	-1.93（17.72%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.71%（21.52%）	-79.53%（21.52%）	-15.52%（21.84%）	34.56%（27.53%）	-2.30（36.08%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.91%（21.84%）	-44.66%（21.84%）	-22.28%（27.53%）	26.77%（35.76%）	-1.67（26.27%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-24.08%（26.17%）	-42.49%（26.17%）	-26.57%（40.82%）	26.86%（51.58%）	-1.58（15.10%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.65%（12.03%）	-19.65%（12.03%）	-26.77%（40.51%）	21.76%（60.44%）	-0.90（7.52%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-26.77%（40.51%）	20.50%（59.49%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-26.77%（48.10%）	20.50%（62.97%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-2.94%（96.75%）	4.04%（98.19%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	1.38	3.98	5.97
电池环节	1.02	5.62	4.36
环保综合	1.14	2.99	3.26
通用设备	1.77	3.2	2.21
汽车智能化	1.17	3.41	1.72
家居&服饰	1.35	3.37	1.57
LED及其他	0.1	1.71	4.12
电力燃气	1.66	4.03	0.0
中药	1.56	3.59	0.4
商贸	1.89	2.65	0.67
半导体设计	0.06	0.19	4.91
风电	1.22	3.56	0.35
农化工	0.54	1.57	2.64
其他专用设备	0.12	0.35	4.1
自动化设备	0.59	1.72	2.26

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300590.SZ	移为通信	2.42	通信		-24.05	-42.7	56.84	3.59	44.91	27.78	24.28	13.6
688689.SH	银河微电	2.4	电子		-42.83	-41.11	90.99	6.71	57.1	0.09	19.82
688045.SH	必易微	2.07	电子		-40.81	-41.11	146.8	3.98	480.38	142.29	112.74	89.21
002609.SZ	捷顺科技	1.95	计算机		6.96	-14.55	76.8	2.09	16.25	110.25	28.24	27.17
000810.SZ	创维数字	1.89	通信		-24.38	-42.7	59.2	2.35	135.27
300323.SZ	华灿光电	1.42	电子		-58.38	-41.11		4.99	33.23
300073.SZ	当升科技	1.42	基础化工		-24.5	-26.22	32.74	1.77	69.63	59.35	27.05	16.9
600037.SH	歌华有线	1.41	传媒		11.16	1.28	129.2	0.69	847.48	90.18	30.82	27.53
300475.SZ	香农芯创	1.36	电子		-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
603588.SH	高能环境	1.2	电力及公用事业	连续重仓2期	-35.31	-1.23	24.05	2.9	138.79	57.7	18.39	12.07
600961.SH	株冶集团	1.2	有色金属		-40.51	-16.73	17.44	6.88	148.53	36.98	8.71	10.05
688002.SH	睿创微纳	1.19	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
301418.SZ	协昌科技	1.18	电力设备及新能源		-41.84	-28.69	498.79	2.55	-87.68
002876.SZ	三利谱	1.18	电子		-11.33	-41.11	120.59	2.55	56.73	82.07	42.69	32.24
002643.SZ	万润股份	1.16	基础化工		-45.16	-26.22	65.62	2.77	-2.18	69.75	15.51	10.62
688221.SH	前沿生物	1.12	医药		-37.23	3.57	2423.45	7.57	84.26	-11.45	-68.55	-6.54
688620.SH	安凯微	1.08	电子		-17.53	-41.11		4.98	49.25	100.67	15.73	13.94
601233.SH	桐昆股份	1.07	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
688372.SH	伟测科技	1.01	电子		-57.47	-41.11	89.8	7.62	65.45	25.35	37.27	28.51
300769.SZ	德方纳米	1.0	基础化工		-47.55	-26.22		3.57	102.08	74.99	10.97	5.37

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.21	-11.4
交易收益		1.24
电子	21.93	-6.9	-31.47	-35.72
基础化工	11.19	-1.59	-14.23	-18.2
有色金属	9.01	-0.82	-9.06	-8.41
机械	8.19	-0.93	-11.4	-19.0
通信	6.42	-1.89	-29.4	-33.35
计算机	4.91	-0.05	-1.1	-13.46
医药	3.33	0.62	18.66	8.34
电力设备及新能源	3.0	-0.94	-31.43	-21.5
电力及公用事业	2.47	-0.33	-13.44	2.94
传媒	2.11	0.18	8.69	3.34
钢铁	2.04	0.2	9.86	-1.44
石油石化	2.04	0.11	5.58	14.36
汽车	1.91	0.06	3.2	-5.86
纺织服装	1.57	0.17	10.71	3.31
建材	1.56	-0.28	-17.88	-25.34
非银行金融	1.11	-0.16	-14.14	-2.06
综合金融	0.9	-0.0	-0.5	6.95
家电	0.86	-0.03	-3.29	1.47
商贸零售	0.73	0.02	3.03	8.23
银行	0.71	0.07	9.75	16.76
交通运输	0.7	0.11	15.9	9.37
建筑	0.57	-0.29	-50.76	-0.95
轻工制造	0.49	-0.07	-14.81	-1.11
农林牧渔	0.41	0.11	26.07	15.44
食品饮料	0.38	0.04	10.06	6.18
煤炭	0.34	0.05	15.63	18.67
国防军工	0.33	-0.11	-32.38	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化