太平科技先锋混合发起式A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.19%（68.41%）	0.23%（68.41%）	-44.21%（70.29%）	49.81%（36.67%）	0.00（68.41%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.15%（76.96%）	-66.82%（76.96%）	-8.89%（81.74%）	63.30%（60.72%）	-1.06（63.66%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.34%（84.78%）	-63.78%（84.78%）	-12.87%（87.68%）	49.86%（58.41%）	-1.28（82.58%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.70%（73.19%）	-53.68%（73.19%）	-30.91%（75.22%）	45.19%（49.71%）	-1.19（76.96%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.28%（55.22%）	-48.70%（55.22%）	-44.21%（69.57%）	54.47%（43.33%）	-0.89（66.81%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.46%（55.22%）	-3.46%（55.22%）	-44.21%（70.29%）	46.68%（36.96%）	-0.07（55.94%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-44.21%（70.58%）	42.24%（29.86%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-44.21%（71.01%）	42.24%（16.38%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-15.32%（90.87%）	32.03%（44.93%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	27.29	41.09	41.23	32.47
香港电子	13.69	5.65	11.91	11.53
半导体设备	5.35	9.17	11.46	11.64
半导体封测	6.53	8.74	9.13	5.45
通用设备	9.51	5.82	0.0	0.0
军工电子	7.19	3.16	3.55	0.0
光通信	2.63	0.0	0.0	14.41
服务器	0.0	5.74	5.47	5.27
汽车智能化	2.51	0.0	0.0	0.0
半导体制造	7.45	6.67	0.0	0.0
航空航天兵装	0.0	0.0	0.0	0.0
工业软件	2.71	0.0	0.0	0.0
计算机设备	0.0	2.86	3.23	0.0
通信设备	5.92	0.0	0.0	0.0
电子化学品	0.0	0.0	0.0	5.07

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688256.SH	寒武纪	9.06	电子	连续重仓4期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688072.SH	拓荆科技	6.32	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688041.SH	海光信息	6.11	电子	连续重仓5期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
0981.HK	中芯国际	5.88	香港科技	连续重仓2期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
1347.HK	华虹宏力	5.66	香港科技	连续重仓4期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
688802.SH		5.64	电子		-41.08	-41.11		25.3	100.82	10.66	46.37	42.65
688702.SH	盛科通信	5.55	电子	连续重仓3期	-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
002156.SZ	通富微电	5.45	电子	连续重仓4期	-36.31	-41.11	79.61	7.41	229.08	-84.22	16.6	14.97
688012.SH	中微公司	5.32	电子	连续重仓4期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
603019.SH	中科曙光	5.27	计算机	连续重仓3期	-27.16	-14.55	70.75	7.13	16.49	27.78	18.1	14.07
688220.SH	翱捷科技	4.87	电子		-26.4	-41.11		9.56	91.0	19.31	19.09	16.14
688521.SH	芯原股份	4.77	电子	连续重仓2期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
300502.SZ	新易盛	4.6	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	4.32	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300394.SZ	天孚通信	3.44	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688019.SH	安集科技	3.08	基础化工		-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
688691.SH	灿芯股份	2.11	电子	连续重仓3期	-55.4	-41.11		11.53	-37.66
002281.SZ	光迅科技	2.04	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
300236.SZ	上海新阳	1.99	基础化工		-41.94	-26.22	116.68	8.84	52.17	19.56	29.55	19.59
688795.SH		1.86	电子		-46.38	-41.11		29.23

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.35	-36.07
交易收益		-0.57
电子	57.07	-21.52	-37.71	-35.72
通信	14.41	-5.1	-35.43	-33.35
香港科技	11.53	-5.26	-45.59	-19.21
计算机	5.27	-1.57	-29.71	-13.46
基础化工	5.07	-2.05	-40.36	-18.2

太平科技先锋混合发起式A - 基金分析报告