中欧资源精选混合发起A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.22%（45.39%）	-12.23%（45.39%）	-29.79%（51.06%）	33.47%（29.08%）	-0.37（54.61%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.65%（35.46%）	-35.03%（35.46%）	-2.19%（66.67%）	15.62%（71.63%）	-2.24（9.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.53%（55.32%）	-48.53%（55.32%）	-7.22%（70.92%）	19.82%（67.38%）	-2.45（27.66%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.69%（48.23%）	-30.17%（48.23%）	-17.51%（50.35%）	27.09%（34.04%）	-1.11（57.45%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.10%（48.94%）	-34.67%（48.94%）	-19.10%（69.50%）	31.51%（33.33%）	-1.10（58.16%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.74%（56.03%）	-1.74%（56.03%）	-29.79%（51.06%）	33.16%（26.95%）	-0.05（57.45%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-29.79%（51.06%）	30.11%（20.57%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-29.79%（56.03%）	30.11%（14.89%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-9.78%（69.50%）	26.66%（9.93%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	34.22	48.79	46.31	61.25
香港有色	44.11	23.95	7.73	2.24
香港能源	0.0	1.63	9.83	2.19
新能源矿产	7.84	7.63	8.85	3.66
农化工	1.21	7.57	7.33	8.0
贵金属	5.11	1.37	6.26	0.07
玻璃	0.95	0.0	0.0	4.89
普钢	0.94	0.02	0.95	0.0
动力煤	0.0	0.0	0.05	5.11
化学制品	0.0	2.98	2.78	0.0
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.0	0.01	0.01	0.02
石油开采炼化	0.0	0.0	0.02	0.0
消费电子	0.0	0.0	0.0	0.0
整车	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601899.SH	紫金矿业	9.9	有色金属	连续重仓6期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
601168.SH	西部矿业	8.95	有色金属	连续重仓3期	15.25	-16.73	14.63	3.26	86.86	45.29	15.07	6.23
603993.SH	洛阳钼业	8.53	有色金属	连续重仓6期	-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
600549.SH	厦门钨业	6.55	有色金属	连续重仓3期	-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
600176.SH	中国巨石	4.89	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
000792.SZ	盐湖股份	4.35	基础化工	连续重仓3期	-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
601958.SH	金钼股份	3.97	有色金属		-36.86	-16.73	26.85	4.58	22.94	19.56	11.38	4.46
000408.SZ	藏格矿业	3.65	基础化工		0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
000657.SZ	中钨高新	3.6	有色金属	连续重仓5期	-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
000962.SZ	东方钽业	3.44	有色金属	连续重仓3期	-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
000960.SZ	锡业股份	3.0	有色金属		-41.04	-16.73	30.09	3.46	41.12	80.96	11.22	4.07
600397.SH	江钨装备	2.43	煤炭		-47.96	12.92		139.63	97.53	18.53	1.57	1.05
601918.SH	新集能源	2.42	煤炭		13.61	12.92	10.34	1.27	13.83	3.44	5.9	2.01
002466.SZ	天齐锂业	2.06	有色金属	连续重仓3期	-41.31	-16.73	47.02	2.27	276.72	108.21	12.28	9.42
300811.SZ	铂科新材	2.01	有色金属		-26.16	-16.73	89.13	12.53	18.51	34.99	24.12	18.49
1171.HK	兖矿能源	1.76	香港周期		-5.11	7.48	10.1	1.4
600111.SH	北方稀土	1.74	有色金属		-23.98	-16.73	63.43	6.92	78.45	60.37	26.59	16.33
600888.SH	新疆众和	1.66	有色金属		-43.05	-16.73	35.0	1.96	-17.23	42.72	27.99	13.28
601677.SH	明泰铝业	1.39	有色金属		-11.02	-16.73	9.29	1.06	49.88	5.09	6.08	4.87
000510.SZ	新金路	1.36	基础化工		-52.33	-26.22		15.62	-232.63	292.34	159.37	53.55

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.5	-1.42
交易收益		8.76
有色金属	65.61	-7.29	-11.11	-8.41
基础化工	9.38	-1.13	-12.06	-18.2
煤炭	5.23	-0.09	-1.73	18.67
建材	4.89	-2.3	-47.08	-25.34
香港周期	4.42	0.61	13.83	14.99
交通运输	0.54	0.16	30.0	9.37
机械	0.43	-0.14	-31.79	-19.0
电子	0.0	-0.0	-42.68	-35.72
钢铁	0.0	-0.0	-17.18	-1.44