西部利得消费精选混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.80%（27.17%）	-22.26%（27.17%）	-29.98%（21.74%）	17.97%（47.83%）	-1.24（23.37%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	6.61%（86.41%）	428.67%（86.41%）	-1.55%（70.11%）	19.10%（57.61%）	22.44（88.95%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	4.95%（69.02%）	75.64%（69.02%）	-4.44%（46.20%）	18.88%（50.54%）	4.01（67.76%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.51%（22.83%）	-16.68%（22.83%）	-14.64%（17.39%）	16.78%（45.65%）	-0.99（23.91%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.80%（32.61%）	-24.04%（32.61%）	-19.47%（31.52%）	17.72%（53.26%）	-1.36（26.63%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-21.68%（26.09%）	-21.68%（26.09%）	-29.98%（28.26%）	17.53%（43.48%）	-1.24（23.37%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-34.08%（25.54%）	17.03%（60.33%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-34.08%（33.70%）	17.03%（81.52%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-12.65%（43.48%）	16.14%（52.17%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港食品	4.99	9.96	13.98	6.95
旅游&服务	0.0	8.69	13.4	18.35
白酒	13.05	2.12	1.52	3.66
香港医美	6.56	4.73	8.71	5.17
食品	0.0	14.14	13.0	0.0
养殖业	2.91	7.25	4.57	5.12
香港旅游服务	0.7	4.03	9.55	3.66
白色家电	2.97	0.0	0.0	0.0
香港非白酒	5.94	0.0	0.63	0.0
印刷造纸	2.28	6.68	4.79	2.1
非白酒	6.69	1.99	1.43	0.0
香港纺服	0.0	2.05	4.12	4.1
摩托及商用车	2.17	0.0	0.0	9.56
商贸	2.94	0.0	0.0	2.96
药店流通	1.8	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601021.SH	春秋航空	7.05	交通运输		-15.85	4.96	17.0	2.39	5.29	-14.7	22.63	11.26
600115.SH	中国东航	6.06	交通运输		-16.27	4.96	84.58	5.97	17.58	25.44	84.63	29.52
601111.SH	中国国航	5.25	交通运输		-7.11	4.96	62.37	1.94	-404.34	-118.54	246.04	94.05
1318.HK	毛戈平	5.17	香港医药	连续重仓4期	-6.7	5.47	19.07	4.92
301376.SZ	致欧科技	5.12	轻工制造		21.9	-7.89	23.76	2.12	11.02	26.23	16.76	11.0
603129.SH	春风动力	4.93	汽车		13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
3288.HK	海天味业	4.79	香港消费		-11.24	0.01	21.39	3.82
301345.SZ	涛涛车业	4.63	汽车		-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
688087.SH	英科再生	4.5	电力及公用事业		-19.06	-1.23	24.52	2.27	-1.5	32.3	12.15	9.05
1112.HK	H&H国际控股	4.4	香港医药		111.19	5.47	30.26	0.99
0753.HK	中国国航	3.66	香港消费		-17.69	0.01	39.92	1.85
600519.SH	贵州茅台	3.66	食品饮料	连续重仓3期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
000100.SZ	TCL科技	3.16	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
002714.SZ	牧原股份	3.12	农林牧渔	连续重仓3期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
002345.SZ	潮宏基	2.96	商贸零售		-13.21	1.8	14.25	2.19	98.99	58.55	20.95	14.87
0590.HK	六福集团	2.89	香港消费		-0.32	0.01	6.35	0.87
2319.HK	蒙牛乳业	2.16	香港消费	连续重仓3期	15.79	0.01	36.46	1.39
002831.SZ	裕同科技	2.1	轻工制造		-26.57	-7.89	28.69	3.95	9.1	10.45	10.42	7.09
1929.HK	周大福	1.21	香港消费		3.93	0.01	11.94	3.47
605016.SH	百龙创园	1.03	基础化工		-27.92	-26.22	26.63	5.39	38.4	23.77	22.26	16.8

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.13	-3.23
交易收益		-5.4
交通运输	18.35	-1.77	-9.64	9.37
香港消费	14.71	-0.36	-2.48	3.32
香港医药	9.57	4.32	45.14	12.97
汽车	9.56	-0.12	-1.22	-5.86
轻工制造	7.22	0.55	7.6	-1.11
电力及公用事业	4.5	-0.29	-6.37	2.94
农林牧渔	4.1	0.51	12.45	15.44
食品饮料	3.66	0.24	6.54	6.18
电子	3.16	-0.64	-20.27	-35.72
商贸零售	2.96	-0.06	-2.05	8.23
基础化工	1.03	-0.22	-21.29	-18.2
香港制造	0.85	-0.09	-10.26	-10.27
银行	0.47	0.1	20.42	16.76