易方达科鑫量化选股股票发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：022754.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：包正钰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	4.98%（93.86%）	6.05%（93.86%）	-34.11%（14.56%）	29.88%（16.77%）	0.20（89.17%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.63%（34.81%）	-70.85%（34.81%）	-7.71%（38.29%）	42.47%（30.70%）	-1.67（39.56%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.55%（22.47%）	-79.09%（22.47%）	-15.38%（22.78%）	34.19%（29.11%）	-2.31（34.18%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.11%（14.87%）	-50.04%（14.87%）	-24.83%（18.04%）	27.39%（31.65%）	-1.83（17.41%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.08%（19.13%）	-45.49%（19.13%）	-34.11%（13.29%）	33.15%（14.87%）	-1.37（33.89%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	10.98%（97.74%）	10.98%（97.74%）	-34.11%（14.56%）	28.23%（18.99%）	0.39（96.62%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-34.11%（14.87%）	25.08%（23.42%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-34.11%（18.04%）	25.08%（28.16%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-3.43%（95.24%）	12.76%（93.07%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	59.84%（96.10%）	59.84%（96.10%）	-13.62%（28.16%）	20.83%（19.13%）	2.87（98.27%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	7.23	0.9	4.14	6.79
PCB	3.78	1.55	5.84	6.7
光通信	6.53	2.3	3.87	1.73
电池环节	1.77	4.3	4.46	3.92
工业金属	4.43	4.33	4.0	3.15
电力燃气	0.44	4.57	5.37	0.0
新能源矿产	5.51	3.82	1.48	0.99
半导体设计	5.09	0.0	0.0	0.91
通用设备	1.82	2.71	2.37	4.76
化学制品	3.99	4.5	3.72	0.75
环保综合	0.73	2.02	2.62	1.05
消费电子	1.93	1.37	1.13	3.69
玻璃	0.0	3.06	2.64	5.6
券商	3.62	1.36	0.08	1.58
LED及其他	2.33	1.44	1.68	1.7

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002384.SZ	东山精密	3.74	电子	连续重仓2期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002975.SZ	博杰股份	3.07	机械		-40.14	-22.85	126.91	12.56	1120.57	136.6	134.91	58.5
688686.SH	奥普特	3.04	电子		-8.89	-41.11	107.09	6.72	24.74	26.04	25.26	16.47
300014.SZ	亿纬锂能	2.97	电力设备及新能源		-31.51	-28.69	31.55	2.94	64.54	41.11	32.71	18.36
603259.SH	药明康德	2.93	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
300666.SZ	江丰电子	2.59	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
688183.SH	生益电子	2.32	电子		-34.08	-41.11	64.56	19.6	167.92	99.45	72.78	43.13
688409.SH	富创精密	2.24	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
600060.SH	海信视像	2.17	家电		-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
601636.SH	旗滨集团	2.1	建材		-49.66	-31.46	186.75	2.07	-194.95	205.82	42.05	23.14
300136.SZ	信维通信	2.1	通信		-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
600176.SH	中国巨石	2.0	建材	连续重仓3期	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300201.SZ	海伦哲	1.88	汽车		-48.88	-8.77	65.74	11.47	37.79	55.82	37.88	23.58
300475.SZ	香农芯创	1.7	电子	连续重仓5期	-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
002837.SZ	英维克	1.68	机械		-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
300943.SZ	春晖智控	1.63	机械		-37.71	-22.85	160.91	9.21	12.11	35.26	7.24	9.92
300285.SZ	国瓷材料	1.59	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
002422.SZ	科伦药业	1.56	医药		11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
002025.SZ	航天电器	1.55	国防军工		-31.81	-18.55	183.57	5.25	360.69	248.49	120.96	63.31
002643.SZ	万润股份	1.54	基础化工		-45.16	-26.22	65.62	2.77	-2.18	69.75	15.51	10.62

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.36	-22.44
交易收益		-0.75
电子	26.61	-9.96	-37.43	-35.72
机械	11.7	-3.46	-29.58	-19.0
医药	8.62	1.55	17.96	8.34
建材	6.38	-2.05	-32.13	-25.34
基础化工	5.2	-1.77	-33.98	-18.2
有色金属	5.2	-1.32	-25.37	-8.41
电力设备及新能源	4.85	-1.2	-24.83	-21.5
交通运输	4.33	0.79	18.25	9.37
通信	4.21	-2.06	-48.99	-33.35
汽车	2.77	-1.04	-37.48	-5.86
家电	2.44	0.04	1.72	1.47
国防军工	2.17	-0.41	-18.73	-18.84
非银行金融	1.58	-0.13	-8.09	-2.06
计算机	1.56	-0.57	-36.39	-13.46
石油石化	1.48	-0.03	-1.8	14.36
轻工制造	0.72	-0.21	-29.11	-1.11
食品饮料	0.28	0.04	14.45	6.18
纺织服装	0.25	0.09	34.38	3.31
传媒	0.0	-0.0	-2.72	3.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化