富国红利质选混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.85%（61.71%）	-1.03%（61.71%）	-18.41%（46.86%）	15.04%（67.71%）	-0.07（61.71%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.61%（84.86%）	222.50%（84.86%）	-0.67%（75.43%）	13.61%（51.71%）	16.35（81.45%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	3.48%（87.71%）	49.01%（87.71%）	-2.87%（83.14%）	12.98%（65.43%）	3.78（88.15%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	4.07%（93.71%）	17.06%（93.71%）	-3.86%（90.57%）	10.01%（82.57%）	1.70（94.25%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-4.15%（67.14%）	-8.17%（67.14%）	-13.83%（54.00%）	13.63%（77.71%）	-0.60（63.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.01%（50.00%）	-2.01%（50.00%）	-18.41%（46.86%）	14.28%（68.29%）	-0.14（50.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-18.41%（50.29%）	12.41%（86.86%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-18.41%（65.43%）	12.41%（92.86%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-6.23%（91.43%）	8.21%（97.71%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	5.61	9.7	9.56	9.66
香港地产	9.8	7.62	9.95	11.76
香港公用	8.26	4.78	5.83	6.22
白色家电	3.79	4.19	0.0	11.56
养殖业	3.32	5.11	5.38	7.35
电力燃气	0.0	1.77	9.99	7.84
普钢	3.45	7.34	5.82	0.0
香港电信	6.05	4.58	0.0	0.0
铁路公路	4.2	5.8	2.81	0.0
其他专用设备	7.54	5.46	0.0	0.0
防水耐火材料	0.0	2.89	4.09	5.69
非白酒	0.0	6.2	5.94	2.03
创新药	8.21	0.0	0.0	3.89
家居&服饰	6.01	1.87	2.94	0.0
物流	0.0	0.0	6.41	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1109.HK	华润置地	8.62	香港金地	连续重仓4期	-0.91	8.95	7.6	0.67
002311.SZ	海大集团	7.35	农林牧渔	连续重仓5期	-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
002142.SZ	宁波银行	6.73	银行	连续重仓5期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
601918.SH	新集能源	5.93	煤炭		13.61	12.92	10.34	1.27	13.83	3.44	5.9	2.01
0586.HK	海螺创业	5.37	香港周期	连续重仓5期	-29.27	7.48	7.84	0.36
000651.SZ	格力电器	4.95	家电		4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
000333.SZ	美的集团	4.76	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
601398.SH	工商银行	3.94	银行		19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
600285.SH	羚锐制药	3.89	医药		4.85	3.57	13.93	3.63	-0.47	8.29	6.33	4.32
000786.SZ	北新建材	3.42	建材		-8.68	-31.46	10.74	1.15	-30.04	17.2	6.24	4.63
600900.SH	长江电力	3.21	电力及公用事业	连续重仓2期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
603939.SH	益丰药房	3.04	医药		42.91	3.57	12.61	1.91	9.39	9.34	7.57	5.17
601665.SH	齐鲁银行	2.93	银行		15.11	16.96	6.01	0.7	14.5	6.85	7.64	5.55
601985.SH	中国核电	2.93	电力及公用事业	连续重仓2期	5.56	-1.23	22.56	1.55	-14.98	10.79	7.3	5.47
600060.SH	海信视像	2.35	家电		-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
002271.SZ	东方雨虹	2.27	建材	连续重仓3期	-10.28	-31.46	87.85	1.38	159.94	537.01	88.85	47.01
002078.SZ	太阳纸业	2.22	轻工制造	连续重仓3期	4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
3900.HK	绿城中国	2.2	香港金地		-19.97	8.95	218.43	0.44
600887.SH	伊利股份	2.03	食品饮料	连续重仓3期	17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
601857.SH	中国石油	1.94	石油石化		50.41	11.57	10.0	1.01	10.13	6.06	-0.75	0.85

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.67	7.35
交易收益		0.36
家电	13.91	0.95	6.82	1.47
银行	13.6	2.87	21.11	16.76
香港金地	11.76	0.11	0.91	11.72
电力及公用事业	7.84	0.9	11.44	2.94
农林牧渔	7.35	-0.27	-3.65	15.44
香港周期	7.24	-1.77	-24.47	14.99
医药	6.93	1.14	16.39	8.34
煤炭	5.93	2.16	36.48	18.67
建材	5.69	-0.46	-8.04	-25.34
轻工制造	2.22	0.27	12.03	-1.11
食品饮料	2.03	0.31	15.44	6.18
石油石化	1.94	0.71	36.84	14.36
机械	1.03	-0.17	-16.25	-19.0
基础化工	0.94	0.11	11.37	-18.2
房地产	0.72	0.17	24.37	6.18
香港消费	0.55	-0.04	-7.81	3.32