中欧农业产业混合发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：022521.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：胡万程

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.61%（20.11%）	-24.36%（20.11%）	-29.51%（23.91%）	23.56%（9.24%）	-1.03（34.78%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.61%（36.41%）	151.55%（36.41%）	-4.58%（8.70%）	25.06%（28.80%）	6.05（28.18%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.18%（28.26%）	2.12%（28.26%）	-9.28%（8.15%）	25.84%（14.13%）	0.08（27.32%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.83%（53.26%）	-3.23%（53.26%）	-17.66%（9.24%）	25.23%（8.70%）	-0.13（57.61%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-14.81%（22.28%）	-27.53%（22.28%）	-21.55%（17.39%）	24.27%（12.50%）	-1.13（37.50%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-17.10%（47.28%）	-17.10%（47.28%）	-29.51%（29.35%）	22.90%（8.15%）	-0.75（63.59%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-29.51%（47.28%）	20.31%（17.39%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-29.51%（55.43%）	20.31%（29.35%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-0.06%（100.00%）	0.17%（100.00%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.06%（98.90%）	33.06%（98.90%）	-10.44%（71.20%）	17.50%（38.59%）	1.89（100.00%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
养殖业	46.77	32.66	28.56	27.54
香港食品	28.24	29.69	31.06	29.06
种业林业	9.77	9.91	9.84	8.58
食品	4.06	0.0	8.1	8.56
农化工	0.0	8.26	2.55	0.0
非白酒	0.0	5.76	1.46	0.0
光通信	0.0	0.63	0.64	5.11
化学制品	0.0	3.2	3.04	0.0
香港电子	0.0	0.0	0.0	3.97
自动化设备	0.0	1.87	1.89	0.0
被动元件	0.0	0.0	0.0	2.65
香港医美	0.0	0.0	1.33	0.0
出版电视	0.0	1.46	0.0	0.0
玻璃	0.0	0.0	0.0	0.91
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1117.HK	现代牧业	10.31	香港消费	连续重仓5期	37.24	0.01	-6.21	0.84
002714.SZ	牧原股份	9.88	农林牧渔	连续重仓6期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
9858.HK	优然牧业	9.54	香港消费	连续重仓5期	21.84	0.01	-25.99	1.02
2419.HK	德康农牧	9.21	香港消费	连续重仓5期	38.27	0.01	9.98	1.61
002772.SZ	众兴菌业	8.58	农林牧渔	连续重仓4期	-15.61	11.05	9.47	1.21	172.6	-20.61	6.99	6.48
002840.SZ	华统股份	8.56	农林牧渔	连续重仓2期	3.29	11.05		1.63	-356.71	167.99	111.61	-7.29
002100.SZ	天康生物	6.61	农林牧渔	连续重仓4期	27.89	11.05		1.28	-185.37	78.21	53.94	5.97
300498.SZ	温氏股份	4.89	农林牧渔	连续重仓6期	28.57	11.05	37.35	2.14	-122.65	8.02	43.81	3.61
300761.SZ	立华股份	3.69	农林牧渔		33.03	11.05	26.37	1.48	-67.4	33.05	39.06	5.13
920403.BJ		3.38		连续重仓2期	14.87		21.01	3.26
1888.HK	建滔积层板	3.04	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
002484.SZ	江海股份	2.65	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
300502.SZ	新易盛	2.62	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	2.49	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688156.SH	路德科技	1.5	电力及公用事业		-25.42	-1.23		3.94	32.37	112.03	17.71	10.54
603477.SH	巨星农牧	0.97	农林牧渔	连续重仓3期	-5.22	11.05		2.81	-232.84	88.35	53.36	8.17
0148.HK	建滔集团	0.93	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
603256.SH	宏和科技	0.91	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.39	6.55
交易收益		-5.17
农林牧渔	43.18	5.46	12.66	15.44
香港消费	29.06	12.59	43.32	3.32
通信	5.11	-1.99	-38.98	-33.35
香港科技	3.97	-2.03	-51.09	-19.21
电子	2.65	-1.44	-54.19	-35.72
电力及公用事业	1.5	-0.37	-24.63	2.94
基础化工	0.91	-0.51	-55.72	-18.2

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化