嘉实红利精选混合发起式A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.93%（47.71%）	-4.73%（47.71%）	-18.83%（43.43%）	14.85%（68.86%）	-0.32（44.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.17%（66.57%）	124.97%（66.57%）	-0.40%（90.00%）	6.94%（89.71%）	18.00（83.19%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.77%（63.71%）	9.32%（63.71%）	-3.78%（66.00%）	11.38%（77.71%）	0.82（63.87%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.01%（68.86%）	0.04%（68.86%）	-9.94%（42.57%）	11.30%（68.29%）	0.00（68.68%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-7.07%（54.00%）	-13.69%（54.00%）	-14.29%（51.14%）	14.13%（72.29%）	-0.97（47.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.46%（54.29%）	-1.46%（54.29%）	-18.83%（43.43%）	14.36%（67.71%）	-0.10（53.43%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-18.83%（47.14%）	12.14%（88.57%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-18.83%（63.14%）	12.14%（95.14%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-0.03%（100.00%）	0.28%（100.00%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.25%（54.23%）	17.25%（54.23%）	-4.95%（96.86%）	9.44%（95.14%）	1.83（80.17%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港能源	7.59	7.48	10.53	9.18
香港银行	10.01	8.8	3.95	6.16
区域性银行	1.22	4.79	5.5	6.65
电网设备	10.03	5.33	5.71	5.12
电力燃气	6.05	3.32	5.17	2.34
香港非银	3.33	7.88	8.7	8.72
香港有色	2.58	4.73	5.79	3.69
白色家电	3.16	3.96	4.62	4.13
香港旅游服务	0.0	5.65	5.09	7.2
工程机械	3.8	3.76	3.75	4.92
全国性银行	3.85	4.36	0.0	0.0
香港电信	4.23	3.97	0.0	0.0
显示面板	3.1	4.06	4.66	0.0
香港地产	0.0	3.44	4.45	4.9
通用设备	3.04	2.13	2.45	3.46

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000425.SZ	徐工机械	4.92	机械	连续重仓5期	-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
1398.HK	工商银行	4.68	香港金地	连续重仓5期	15.29	8.95	5.52	0.54
600919.SH	江苏银行	4.59	银行	连续重仓3期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
603556.SH	海兴电力	4.2	电力设备及新能源	连续重仓5期	1.08	-28.69	15.75	1.43	-23.18	12.55	9.86	6.47
1171.HK	兖矿能源	4.2	香港周期	连续重仓5期	-5.11	7.48	10.1	1.4
0883.HK	中国海洋石油	4.13	香港周期	连续重仓5期	18.08	7.48	6.9	1.09
000333.SZ	美的集团	4.13	家电	连续重仓6期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
0012.HK	恒基地产	3.89	香港金地	连续重仓3期	12.37	8.95	21.24	0.37
6963.HK	阳光保险	3.85	香港金地	连续重仓4期	-0.44	8.95	5.6	0.61
2318.HK	中国平安	3.62	香港金地	连续重仓3期	-2.0	8.95	6.23	0.83
601886.SH	江河集团	3.61	建筑	连续重仓3期	54.76	-5.13	14.71	1.3	12.39	25.29	11.16	7.49
002444.SZ	巨星科技	3.46	机械	连续重仓5期	-14.82	-22.85	14.49	1.99	6.67	16.13	11.18	7.85
0027.HK	银河娱乐	3.37	香港消费	连续重仓3期	10.17	0.01	12.07	1.55
002475.SZ	立讯精密	3.29	电子	连续重仓3期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
601225.SH	陕西煤业	3.23	煤炭		29.47	12.92	12.2	2.11	7.93	5.41	3.34	2.1
688548.SH	广钢气体	3.1	基础化工	连续重仓3期	-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
601233.SH	桐昆股份	2.61	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
600803.SH	新奥股份	2.34	电力及公用事业	连续重仓6期	31.42	-1.23	11.22	2.02	-0.22	23.18	6.55	5.97
601838.SH	成都银行	2.06	银行	连续重仓3期	11.59	16.96	5.59	0.82	1.98	3.31	3.35	2.58
1787.HK	山东黄金	1.98	香港周期	连续重仓5期	4.99	7.48	13.34	2.25

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.61	8.6
交易收益		1.63
香港金地	19.78	1.91	9.64	11.72
香港周期	13.85	1.84	13.29	14.99
香港消费	8.41	0.49	5.79	3.32
机械	8.39	-0.91	-10.91	-19.0
银行	6.65	1.15	17.22	16.76
基础化工	6.17	-1.93	-31.19	-18.2
电力设备及新能源	5.12	0.1	2.05	-21.5
石油石化	4.36	0.05	1.09	14.36
家电	4.13	0.38	9.18	1.47
建筑	3.61	2.37	65.8	-0.95
电子	3.29	-1.06	-32.24	-35.72
煤炭	3.23	1.05	32.53	18.67
有色金属	2.48	0.71	28.73	-8.41
电力及公用事业	2.34	0.72	30.88	2.94
商贸零售	0.99	0.09	8.76	8.23
汽车	0.79	0.01	0.86	-5.86

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