永赢科技智选混合发起A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.83%（48.41%）	-10.58%（48.41%）	-45.96%（64.35%）	46.47%（51.88%）	-0.23（49.13%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-22.04%（7.83%）	-99.85%（7.83%）	-22.04%（12.17%）	85.95%（25.22%）	-1.16（49.27%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-31.16%（15.36%）	-98.72%（15.36%）	-31.16%（25.07%）	63.85%（25.22%）	-1.55（55.73%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-32.77%（20.72%）	-79.17%（20.72%）	-40.07%（38.84%）	49.55%（33.91%）	-1.60（34.93%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.48%（41.01%）	-55.90%（41.01%）	-45.96%（63.77%）	52.25%（51.45%）	-1.07（38.55%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.08%（65.65%）	1.08%（65.65%）	-45.96%（64.35%）	44.50%（47.97%）	0.02（65.36%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	252.84%（100.00%）	87.84%（100.00%）	-45.96%（64.64%）	46.52%（11.16%）	1.89（99.70%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-45.96%（64.93%）	46.46%（4.35%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-12.67%（93.94%）	43.44%（6.65%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	233.29%（100.00%）	233.29%（100.00%）	-27.04%（11.45%）	46.82%（1.45%）	4.98（100.00%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	47.1	28.99	20.03	17.03
PCB	26.97	34.98	23.0	21.72
半导体设计	5.51	1.45	2.62	1.51
香港互联网	4.1	2.79	0.0	1.03
通信服务	0.0	0.41	0.0	0.0
计算机设备	0.0	2.86	0.0	8.61
消费电子	2.84	0.63	3.56	5.41
电网设备	0.0	0.25	1.63	1.38
显示面板	0.0	0.7	7.31	0.79
工业软件	0.0	0.0	0.0	5.89
通信设备	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.0	0.97	2.67	1.66
通用软件	0.0	0.0	0.0	0.0
服务器	0.0	0.31	2.07	0.0
工业金属	1.46	0.79	4.84	1.82

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002463.SZ	沪电股份	10.0	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
002916.SZ	深南电路	9.3	电子	连续重仓5期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
300308.SZ	中际旭创	8.61	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	8.42	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
601138.SH	工业富联	8.12	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
301269.SZ	华大九天	5.89	计算机		-9.4	-14.55		12.72	-82.79	210.65	49.44	34.97
002475.SZ	立讯精密	4.14	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002353.SZ	杰瑞股份	3.53	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
300747.SZ	锐科激光	1.97	机械		-16.93	-22.85	159.67	8.72	122.24	28.82	40.59	21.62
002938.SZ	鹏鼎控股	1.9	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
000657.SZ	中钨高新	1.82	有色金属	连续重仓2期	-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
300757.SZ	罗博特科	1.68	机械		-32.7	-22.85		63.82	-12.2	969.98	223.17	168.61
603308.SH	应流股份	1.66	机械		-44.07	-22.85	108.86	8.28	18.26	58.44	39.63	32.92
002028.SZ	思源电气	1.19	电力设备及新能源		-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
300433.SZ	蓝思科技	1.03	电子		-47.52	-41.11	82.36	5.19	-11.61	31.03	21.63	11.8
0700.HK	腾讯控股	1.03	香港科技		-10.19	-28.38	14.86	3.06
0981.HK	中芯国际	0.99	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
1347.HK	华虹宏力	0.86	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
000725.SZ	京东方A	0.79	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
688279.SH	峰岹科技	0.64	电子		-14.94	-41.11	100.61	5.05	39.1	39.4	31.35	23.57

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	78.91	-21.31
交易收益		2.25
电子	29.95	-8.34	-27.86	-35.72
通信	17.45	-6.57	-37.64	-33.35
计算机	14.76	-3.27	-22.15	-13.46
机械	9.31	-2.9	-31.1	-19.0
香港科技	3.31	-1.02	-30.96	-19.21
有色金属	1.82	-0.85	-46.45	-8.41
电力设备及新能源	1.38	-0.42	-30.23	-21.5
香港制造	0.44	-0.11	-24.3	-10.27
食品饮料	0.32	-0.0	-1.27	6.18
建材	0.15	-0.07	-48.23	-25.34
医药	0.02	-0.0	-29.24	8.34