京管泰富创新动力混合发起A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-25.78%（25.64%）	-30.27%（25.64%）	-51.52%（26.92%）	40.34%（52.14%）	-0.75（25.00%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.81%（72.86%）	-37.86%（72.86%）	-3.97%（82.69%）	27.52%（79.06%）	-1.38（43.32%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-15.55%（46.79%）	-86.08%（46.79%）	-17.40%（52.78%）	28.89%（69.23%）	-2.98（16.99%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.43%（45.94%）	-59.47%（45.94%）	-30.78%（50.64%）	32.93%（62.18%）	-1.81（22.48%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-35.08%（36.97%）	-58.00%（36.97%）	-51.52%（24.79%）	46.15%（50.21%）	-1.26（29.91%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-28.60%（20.73%）	-28.60%（20.73%）	-51.52%（26.92%）	37.49%（55.77%）	-0.76（16.03%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-51.52%（27.14%）	30.68%（68.16%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-51.52%（27.35%）	30.68%（50.21%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			0.00%（100.00%）	0.07%（100.00%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.32%（16.85%）	17.32%（16.85%）	-13.16%（86.75%）	19.69%（90.17%）	0.88（21.81%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	10.96	9.46	8.42	0.0
半导体设计	7.23	3.88	7.65	13.66
香港电子	0.0	0.0	0.0	10.54
光通信	1.85	2.37	7.42	13.85
通用设备	6.94	3.1	5.46	0.0
汽车智能化	0.0	13.45	3.95	2.51
PCB	1.67	4.8	10.16	3.26
航空航天兵装	5.37	5.97	7.3	3.7
电池环节	1.11	2.87	5.04	1.33
券商	6.35	2.44	0.0	0.0
玻璃	4.12	3.01	0.0	7.8
养殖业	6.1	0.0	0.0	0.0
香港互联网	0.0	4.63	0.0	0.0
创新药	1.63	2.9	3.15	0.0
游戏影视	1.36	2.82	0.0	4.57

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1347.HK	华虹宏力	5.75	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
301308.SZ	江波龙	4.41	计算机		-65.23	-14.55	54.76	25.01	15019.98	2847.85	-1650.92	-201.31
688041.SH	海光信息	4.29	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300475.SZ	香农芯创	4.2	电子		-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
301526.SZ	国际复材	4.04	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
600176.SH	中国巨石	3.76	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300395.SZ	菲利华	3.7	国防军工	连续重仓3期	-42.46	-18.55	145.92	13.85	41.95	63.53	41.19	30.98
688525.SH	佰维存储	3.52	电子		-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
001309.SZ	德明利	3.44	电子		-62.56	-41.11	52.12	32.74	4501.08	3078.68	-688.34	59.57
002281.SZ	光迅科技	3.4	通信	连续重仓2期	-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
0981.HK	中芯国际	3.27	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
002384.SZ	东山精密	3.26	电子	连续重仓2期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002602.SZ	世纪华通	3.12	传媒		-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
300308.SZ	中际旭创	3.04	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688981.SH	中芯国际	2.96	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300502.SZ	新易盛	2.9	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688008.SH	澜起科技	2.8	电子	连续重仓2期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
300394.SZ	天孚通信	2.58	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
300666.SZ	江丰电子	2.23	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
688256.SH	寒武纪	2.11	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.94	-41.98
交易收益		-5.41
电子	34.88	-16.03	-45.94	-35.72
通信	13.85	-4.99	-36.04	-33.35
香港科技	12.56	-5.83	-46.42	-19.21
建材	7.8	-3.62	-46.42	-25.34
计算机	5.93	-3.04	-51.25	-13.46
传媒	4.57	-0.21	-4.65	3.34
国防军工	3.7	-1.39	-37.44	-18.84
基础化工	2.36	-0.44	-18.54	-18.2
汽车	1.67	-0.15	-9.2	-5.86
机械	1.63	-0.39	-24.14	-19.0
有色金属	0.98	-0.48	-49.02	-8.41

京管泰富创新动力混合发起A - 基金分析报告