宏利高端装备股票A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.88%（80.14%）	1.06%（80.14%）	-20.52%（81.56%）	25.88%（62.41%）	0.04（79.43%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.91%（95.04%）	170.99%（95.04%）	-2.01%（70.21%）	21.58%（51.77%）	7.92（86.43%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.59%（80.85%）	-17.01%（80.85%）	-8.45%（63.83%）	24.37%（45.39%）	-0.70（80.85%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.00%（58.16%）	-24.94%（58.16%）	-17.14%（52.48%）	21.93%（54.61%）	-1.14（56.74%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-11.46%（75.18%）	-21.69%（75.18%）	-17.14%（77.30%）	25.10%（58.87%）	-0.86（75.89%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	17.12%（95.04%）	17.12%（95.04%）	-20.52%（81.56%）	25.66%（60.28%）	0.67（94.33%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-20.52%（83.69%）	20.74%（70.21%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-20.52%（86.52%）	20.74%（72.34%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-8.34%（83.69%）	14.81%（84.40%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
农化工	12.94	14.5	13.09	12.29
化学原料	12.13	19.4	13.59	9.34
化学制品	4.69	9.69	19.08	18.35
橡胶化纤	13.06	10.39	11.19	16.94
石油开采炼化	12.01	13.49	11.03	7.91
消费电子	5.0	0.0	0.0	0.87
养殖业	0.88	0.81	4.26	5.0
电子化学品	2.39	2.35	2.72	0.0
塑料	0.0	3.53	2.45	0.15
PCB	0.8	0.0	0.0	0.0
印刷造纸	0.0	2.52	2.75	3.08
半导体材料	0.0	0.87	2.51	0.0
香港电子	0.0	0.0	0.0	0.0
工业金属	1.01	0.0	0.0	3.13
光伏	1.13	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603225.SH	新凤鸣	7.42	石油石化	连续重仓4期	-17.3	11.57	30.53	1.59	45.15	81.06	22.34	12.12
600309.SH	万华化学	5.96	基础化工	连续重仓2期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
603260.SH	合盛硅业	5.09	基础化工		-35.91	-26.22		1.94	-721.14	893.37	80.92	45.54
600426.SH	华鲁恒升	5.02	基础化工	连续重仓5期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
601233.SH	桐昆股份	4.07	石油石化	连续重仓6期	0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
600409.SH	三友化工	4.02	基础化工	连续重仓3期	-7.69	-26.22	740.89	0.92	-24.73	161.96	51.27	31.76
002001.SZ	新和成	3.46	医药	连续重仓2期	-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
600160.SH	巨化股份	3.25	基础化工	连续重仓3期	-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
002064.SZ	华峰化学	3.02	基础化工		-5.67	-26.22	23.29	1.72	69.54	47.6	15.63	8.65
000703.SZ	恒逸石化	2.94	石油石化	连续重仓4期	-2.41	11.57	23.55	1.97	19476.86	10308.63	-800.15	255.72
002078.SZ	太阳纸业	2.86	轻工制造	连续重仓3期	4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
000949.SZ	新乡化纤	2.48	基础化工	连续重仓4期	-16.72	-26.22	36.68	1.55	205.95	147.06	47.21	29.59
601899.SH	紫金矿业	2.34	有色金属		15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
600486.SH	扬农化工	1.69	基础化工	连续重仓3期	5.53	-26.22	16.29	1.78	2.02	21.38	10.49	6.4
002895.SZ	川恒股份	1.67	基础化工		2.37	-26.22	14.19	2.52	12.79	19.04	12.27	8.66
002601.SZ	龙佰集团	1.66	基础化工		-12.32	-26.22	52.71	1.72	-61.63	52.9	21.07	10.46
600328.SH	中盐化工	1.58	基础化工	连续重仓3期	-8.0	-26.22		0.74	-292.0	185.44	60.14	59.06
603379.SH	三美股份	1.41	基础化工	连续重仓3期	-42.7	-26.22	21.38	5.87	53.79	31.17	19.47	10.53
601568.SH	北元化工	1.29	基础化工		4.12	-26.22	329.47	1.21	-81.6	490.51	63.03	43.34
000990.SZ	诚志股份	1.22	煤炭		-7.64	12.92	140.52	0.55	207.93	912.26	76.63	44.35

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.18	0.17
交易收益		-0.06
基础化工	48.63	-1.71	-3.51	-18.2
石油石化	15.33	0.24	1.55	14.36
有色金属	4.02	1.09	27.16	-8.41
医药	3.46	-0.22	-6.47	8.34
轻工制造	3.08	0.37	11.99	-1.11
电子	2.1	-0.17	-8.29	-35.72
钢铁	1.51	0.06	3.97	-1.44
纺织服装	1.37	0.16	11.59	3.31
煤炭	1.22	0.12	9.63	18.67
建材	1.16	0.08	7.18	-25.34
农林牧渔	1.12	0.18	16.19	15.44
交通运输	0.97	0.01	0.98	9.37
汽车	0.94	0.0	0.19	-5.86
机械	0.71	-0.07	-9.5	-19.0
香港科技	0.56	-0.01	-1.16	-19.21
香港周期	0.48	0.07	14.35	14.99
电力设备及新能源	0.37	-0.01	-2.13	-21.5
电力及公用事业	0.15	0.03	21.33	2.94