前海开源优选领航股票A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	11.94%（96.29%）	14.62%（96.29%）	-8.93%（97.14%）	15.93%（57.43%）	0.92（97.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.00%（62.00%）	115.83%（62.00%）	-0.81%（69.71%）	8.64%（80.86%）	13.41（75.36%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.95%（43.43%）	-10.49%（43.43%）	-4.85%（49.14%）	11.68%（74.29%）	-0.90（40.75%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.00%（60.57%）	-3.88%（60.57%）	-7.33%（64.00%）	11.75%（62.29%）	-0.33（58.62%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-3.50%（70.57%）	-6.90%（70.57%）	-8.93%（90.29%）	15.96%（55.14%）	-0.43（72.86%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	16.18%（98.29%）	16.18%（98.29%）	-8.93%（97.14%）	16.17%（47.43%）	1.00（98.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-9.70%（97.43%）	15.85%（46.57%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-9.70%（99.71%）	15.85%（64.86%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-9.70%（43.71%）	15.79%（28.57%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	36.38	4.08	4.09	0.0
电力燃气	0.0	3.68	15.54	7.28
香港非银	10.54	13.79	12.31	2.96
香港互联网	10.31	8.46	1.96	0.0
香港电信	4.49	7.4	7.53	7.69
香港银行	0.0	0.0	0.0	0.0
全国性银行	4.92	4.8	4.32	0.0
香港能源	0.32	8.38	7.51	3.27
光通信	0.0	0.0	4.09	13.66
电池环节	1.22	2.74	6.88	0.0
半导体设备	0.0	0.0	0.0	13.75
医疗器械	4.0	2.34	3.51	0.0
游戏影视	6.59	4.09	0.0	0.0
白色家电	3.96	0.0	0.0	3.41
白酒	1.14	2.37	3.55	2.69

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0941.HK	中国移动	7.69	香港科技	连续重仓3期	4.94	-28.38	10.88	1.04
600674.SH	川投能源	7.28	电力及公用事业	连续重仓3期	25.37	-1.23	14.61	1.49	-0.94	9.26	3.48	1.64
688012.SH	中微公司	7.03	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002371.SZ	北方华创	6.72	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
601816.SH	京沪高铁	5.44	交通运输		15.96	4.96	16.6	1.05	7.07	2.79	4.07	2.57
601918.SH	新集能源	5.31	煤炭		13.61	12.92	10.34	1.27	13.83	3.44	5.9	2.01
300502.SZ	新易盛	5.25	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	4.82	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300394.SZ	天孚通信	3.59	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
000333.SZ	美的集团	3.41	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
0883.HK	中国海洋石油	3.27	香港周期	连续重仓3期	18.08	7.48	6.9	1.09
002463.SZ	沪电股份	3.05	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
6963.HK	阳光保险	2.96	香港金地	连续重仓3期	-0.44	8.95	5.6	0.61
000100.SZ	TCL科技	2.73	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
002837.SZ	英维克	2.64	机械		-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
600330.SH	天通股份	2.31	有色金属		-27.89	-16.73		4.9	-900.58	721.85	153.98	96.62
688256.SH	寒武纪	2.15	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
600397.SH	江钨装备	1.87	煤炭		-47.96	12.92		139.63	97.53	18.53	1.57	1.05
9992.HK	泡泡玛特	1.79	香港消费		-14.87	0.01	14.57	8.35
2788.HK	创新实业	1.73	香港周期		-3.49	7.48	9.43	2.68

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.4	-3.38
交易收益		3.61
电子	21.67	-6.75	-31.14	-35.72
通信	13.66	-4.72	-34.57	-33.35
香港科技	9.27	0.16	1.78	-19.21
电力及公用事业	7.28	1.75	24.06	2.94
煤炭	7.19	1.12	15.58	18.67
交通运输	6.94	0.97	13.93	9.37
香港周期	5.0	0.84	16.72	14.99
家电	3.41	0.31	9.18	1.47
香港金地	2.96	0.1	3.38	11.72
食品饮料	2.69	0.64	23.85	6.18
机械	2.64	-0.95	-36.04	-19.0
有色金属	2.31	-0.57	-24.68	-8.41
香港消费	1.79	-0.03	-1.55	3.32
汽车	1.58	0.14	9.09	-5.86