中信保诚周期优选混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.02%（51.06%）	-10.80%（51.06%）	-32.20%（43.97%）	32.31%（31.91%）	-0.33（57.45%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.88%（70.21%）	25.51%（70.21%）	-6.50%（19.15%）	39.11%（15.60%）	0.65（60.71%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.39%（65.96%）	-40.75%（65.96%）	-14.14%（28.37%）	36.99%（11.35%）	-1.10（76.60%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.20%（40.43%）	-34.64%（40.43%）	-24.65%（26.95%）	32.48%（21.99%）	-1.07（63.83%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.47%（39.01%）	-36.88%（39.01%）	-26.29%（41.13%）	33.73%（28.37%）	-1.09（58.87%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.11%（68.79%）	1.11%（68.79%）	-32.20%（43.97%）	31.27%（33.33%）	0.04（65.96%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-32.20%（43.97%）	25.76%（37.59%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-32.20%（47.52%）	25.76%（34.04%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-3.58%（99.27%）	4.74%（99.27%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	53.29%（64.23%）	53.29%（64.23%）	-11.45%（58.16%）	21.17%（45.39%）	2.52（65.69%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
化学制品	17.01	16.28	4.75	19.28
工业金属	24.64	21.11	6.56	1.03
农化工	12.99	15.81	21.84	18.94
橡胶化纤	4.85	13.28	13.46	18.09
贵金属	7.74	4.22	11.56	4.6
石油开采炼化	0.0	6.96	6.86	14.09
铁路公路	0.0	0.0	8.36	7.3
香港有色	5.96	4.63	0.0	0.0
新能源矿产	0.0	5.23	7.2	0.0
养殖业	0.0	0.0	0.0	2.56
化学原料	0.0	1.22	1.63	2.4
电网设备	2.72	1.24	1.65	0.0
塑料	0.0	1.43	4.16	2.53
动力煤	2.16	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.0	1.43	1.91	0.36

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600160.SH	巨化股份	8.45	基础化工		-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
603379.SH	三美股份	7.93	基础化工	连续重仓6期	-42.7	-26.22	21.38	5.87	53.79	31.17	19.47	10.53
002064.SZ	华峰化学	7.67	基础化工	连续重仓5期	-5.67	-26.22	23.29	1.72	69.54	47.6	15.63	8.65
603225.SH	新凤鸣	7.0	石油石化	连续重仓3期	-17.3	11.57	30.53	1.59	45.15	81.06	22.34	12.12
601233.SH	桐昆股份	6.93	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
600346.SH	恒力石化	5.95	石油石化	连续重仓3期	-12.7	11.57	13.95	1.82	84.83	22.53	11.36	8.73
600426.SH	华鲁恒升	5.42	基础化工	连续重仓4期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
600141.SH	兴发集团	4.61	基础化工		-48.52	-26.22	39.25	2.31	5.1	28.92	13.21	8.38
601872.SH	招商轮船	3.95	交通运输	连续重仓2期	-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
000408.SZ	藏格矿业	3.46	基础化工		0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
000949.SZ	新乡化纤	3.42	基础化工	连续重仓3期	-16.72	-26.22	36.68	1.55	205.95	147.06	47.21	29.59
600026.SH	中远海能	3.35	交通运输	连续重仓2期	6.73	4.96	17.84	2.03	105.49	160.19	23.95	0.57
000830.SZ	鲁西化工	2.9	基础化工	连续重仓4期	-5.59	-26.22	24.53	1.2	-31.05	43.45	13.11	6.5
600489.SH	中金黄金	2.71	有色金属	连续重仓5期	17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
002001.SZ	新和成	2.56	医药		-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
600989.SH	宝丰能源	2.53	基础化工	连续重仓3期	6.73	-26.22	11.86	3.04	75.54	16.64	5.02	3.72
002601.SZ	龙佰集团	2.4	基础化工	连续重仓3期	-12.32	-26.22	52.71	1.72	-61.63	52.9	21.07	10.46
600096.SH	云天化	1.83	基础化工		-11.77	-26.22	10.47	2.32	1.38	-1.85	3.24	2.15
603281.SH	江瀚新材	1.48	基础化工		-38.8	-26.22	35.69	3.1	-22.86	32.83	14.17	6.52
600309.SH	万华化学	1.42	基础化工		-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.65	-4.88
交易收益		-0.26
基础化工	54.6	-6.66	-12.2	-18.2
石油石化	21.09	-0.5	-2.36	14.36
交通运输	7.3	2.24	30.69	9.37
有色金属	5.64	1.04	18.4	-8.41
医药	2.56	-0.17	-6.47	8.34
电子	1.32	-0.65	-49.55	-35.72
汽车	0.52	-0.05	-10.4	-5.86
香港周期	0.38	0.2	51.58	14.99
钢铁	0.22	-0.06	-25.61	-1.44
机械	0.02	-0.0	-14.75	-19.0
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
煤炭	0.0	0.0	18.14	18.67