融通央企精选混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.34%（44.29%）	-5.22%（44.29%）	-23.82%（26.57%）	21.88%（22.57%）	-0.24（51.71%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.22%（48.86%）	76.86%（48.86%）	-0.79%（72.29%）	10.40%（70.29%）	7.39（56.23%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.59%（16.57%）	-48.90%（16.57%）	-7.83%（20.00%）	15.58%（47.71%）	-3.14（7.51%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.44%（43.71%）	-9.31%（43.71%）	-10.53%（40.00%）	15.37%（37.71%）	-0.61（46.55%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.65%（31.71%）	-23.78%（31.71%）	-23.82%（14.57%）	22.80%（20.00%）	-1.04（43.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.95%（33.71%）	-5.95%（33.71%）	-23.82%（26.57%）	21.00%（21.71%）	-0.28（38.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-23.82%（28.00%）	18.83%（26.00%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-23.82%（41.43%）	18.83%（36.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-9.85%（41.71%）	14.94%（36.86%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	0.0	8.76	16.7	10.74
香港非银	8.87	7.39	4.44	0.0
工业金属	0.0	4.3	3.86	13.68
香港有色	13.89	3.42	1.05	0.0
半导体设备	3.34	2.86	2.35	9.07
玻璃	4.26	3.95	0.0	5.08
电网设备	2.84	5.93	0.0	3.66
航空航天兵装	7.69	0.0	0.0	0.0
半导体设计	6.53	0.0	0.0	9.81
香港银行	0.0	0.0	1.01	0.0
石油开采炼化	0.0	7.52	6.0	0.0
香港电子	6.38	0.0	0.0	6.56
铁路公路	0.0	0.0	7.22	3.79
PCB	1.0	0.0	0.0	7.41
安防	0.0	4.94	0.0	3.42

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002916.SZ	深南电路	7.41	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
0981.HK	中芯国际	6.56	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
601288.SH	农业银行	5.85	银行		20.57	16.96	7.22	0.76	4.27	2.63	2.69	1.97
601398.SH	工商银行	4.9	银行	连续重仓3期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
000657.SZ	中钨高新	4.88	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
603986.SH	兆易创新	4.86	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688012.SH	中微公司	4.8	电子	连续重仓4期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002371.SZ	北方华创	4.27	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
601872.SH	招商轮船	3.79	交通运输	连续重仓2期	-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
688146.SH	中船特气	3.7	电子		-57.38	-41.11	514.5	32.15	70.19	24.9	31.01	20.61
600482.SH	中国动力	3.66	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
002415.SZ	海康威视	3.42	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
600150.SH	中国船舶	3.18	机械		6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
0992.HK	联想集团	3.18	香港科技		-0.32	-28.38	19.06	4.77
688396.SH	华润微	3.04	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84
600584.SH	长电科技	2.91	电子		-42.23	-41.11	112.15	6.48	32.72	11.69	19.46	12.41
600392.SH	盛和资源	2.83	有色金属		-44.29	-16.73	52.29	4.05	106.66	32.83	28.32	20.67
688347.SH	华虹宏力	2.79	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
600259.SH	中稀有色	2.68	有色金属		-39.38	-16.73	136.09	9.46	506.64	367.12	85.68	41.96
002080.SZ	中材科技	2.66	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.73	-17.51
交易收益		3.46
电子	39.36	-14.24	-36.19	-35.72
有色金属	12.39	-4.98	-40.16	-8.41
银行	10.74	1.67	15.57	16.76
香港科技	9.73	-0.91	-9.36	-19.21
建材	5.08	-2.27	-44.65	-25.34
交通运输	3.79	1.05	27.59	9.37
电力设备及新能源	3.66	0.1	2.75	-21.5
机械	3.18	0.49	15.34	-19.0
石油石化	2.5	-1.18	-47.05	14.36
基础化工	1.29	-0.71	-54.89	-18.2