西部利得央企优选股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：022164.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：盛丰衍

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	4.11%（82.86%）	4.99%（82.86%）	-13.36%（76.57%）	12.81%（88.00%）	0.39（85.43%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.23%（24.57%）	6.07%（24.57%）	-1.60%（44.00%）	11.03%（68.00%）	0.55（23.48%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.61%（38.29%）	-17.28%（38.29%）	-3.53%（70.29%）	12.44%（69.43%）	-1.39（34.10%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	5.04%（96.57%）	21.46%（96.57%）	-3.53%（92.29%）	11.23%（70.57%）	1.91（96.55%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-1.37%（80.86%）	-2.73%（80.86%）	-13.00%（61.14%）	12.91%（84.29%）	-0.21（81.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	6.79%（83.71%）	6.79%（83.71%）	-13.36%（76.86%）	12.21%（89.14%）	0.56（88.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-13.36%（82.00%）	12.56%（84.86%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-13.36%（93.14%）	12.56%（92.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-1.20%（98.83%）	6.65%（98.25%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	26.51%（77.84%）	26.51%（77.84%）	-8.97%（56.00%）	12.62%（67.14%）	2.10（85.42%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	19.53	23.3	20.49	21.82
石油开采炼化	6.69	11.06	4.14	10.53
铁路公路	4.26	6.87	8.0	8.29
建筑	4.81	4.55	4.34	3.62
普钢	6.56	2.15	4.5	4.1
通用设备	2.88	3.39	3.13	3.35
动力煤	2.82	2.95	0.8	2.7
环保综合	1.91	2.19	2.25	1.39
工业金属	1.01	0.99	4.67	0.25
能源设备服务	1.62	2.28	2.52	2.09
医疗器械	1.97	2.07	2.16	1.22
轨交设备	1.29	1.85	2.05	1.31
其他专用设备	1.09	1.57	1.73	1.52
商贸	1.54	1.07	0.95	1.16
食品	0.49	0.68	0.75	3.25

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600737.SH	中粮糖业	3.08	农林牧渔	连续重仓3期	9.2	11.05	26.63	2.27	-13.97	5.27	14.2	9.64
601398.SH	工商银行	2.83	银行	连续重仓6期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
601939.SH	建设银行	2.83	银行	连续重仓6期	19.73	16.96	7.37	0.71	3.92	2.52	2.5	1.97
601919.SH	中远海控	2.76	交通运输	连续重仓6期	22.78	4.96	8.11	0.89	-46.25	7.26	-7.48	-1.78
601658.SH	邮储银行	2.74	银行	连续重仓5期	13.41	16.96	6.74	0.57	3.21	1.16	1.97	1.59
601006.SH	大秦铁路	2.72	交通运输	连续重仓3期	9.65	4.96	16.03	0.56	-17.15	13.49	3.87	2.4
601988.SH	中国银行	2.72	银行	连续重仓6期	23.7	16.96	7.51	0.67	5.15	2.16	2.52	1.82
600938.SH	中国海油	2.7	石油石化	连续重仓3期	29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
600028.SH	中国石化	2.7	石油石化		22.73	11.57	15.17	0.66	-0.39	20.47	7.04	4.79
601088.SH	中国神华	2.7	煤炭	连续重仓6期	31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
601668.SH	中国建筑	2.7	建筑	连续重仓6期	9.98	-5.13	4.73	0.36	-32.82	11.66	1.02	1.0
600036.SH	招商银行	2.7	银行	连续重仓3期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
601288.SH	农业银行	2.68	银行	连续重仓6期	20.57	16.96	7.22	0.76	4.27	2.63	2.69	1.97
600282.SH	南钢股份	2.68	钢铁	连续重仓5期	-6.13	-5.9	9.8	1.03	9.47	10.28	5.77	4.48
601818.SH	光大银行	2.66	银行	连续重仓6期	5.79	16.96	4.51	0.34	-21.31	-6.33	-0.57	0.79
601857.SH	中国石油	2.66	石油石化	连续重仓6期	50.41	11.57	10.0	1.01	10.13	6.06	-0.75	0.85
601998.SH	中信银行	2.66	银行	连续重仓6期	26.98	16.96	5.42	0.53	3.13	1.86	1.97	1.5
601598.SH	中国外运	2.6	交通运输	连续重仓3期	32.94	4.96	8.77	0.88	-3.05	-5.78	2.04	1.43
000798.SZ	中水渔业	0.62	农林牧渔		21.67	11.05	35.07	6.38	212.93
000635.SZ	英力特	0.57	基础化工	连续重仓2期	20.7	-26.22		2.16	-20.62

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.69	15.45
交易收益		1.04
银行	21.82	3.77	17.27	16.76
石油石化	10.53	2.88	27.39	14.36
机械	8.45	0.39	4.6	-19.0
交通运输	8.23	1.99	24.18	9.37
基础化工	5.19	0.54	10.47	-18.2
农林牧渔	4.93	1.81	36.61	15.44
钢铁	4.1	0.06	1.46	-1.44
建筑	3.93	0.35	8.83	-0.95
煤炭	2.7	0.73	27.09	18.67
建材	2.68	0.24	8.98	-25.34
计算机	2.16	0.1	4.48	-13.46
电力设备及新能源	1.95	0.02	1.09	-21.5
汽车	1.86	0.26	13.87	-5.86
轻工制造	1.79	0.23	13.12	-1.11
电力及公用事业	1.47	0.11	7.38	2.94
国防军工	1.44	0.0	0.2	-18.84
传媒	1.24	0.4	32.18	3.34
电子	1.13	-0.24	-21.13	-35.72
商贸零售	1.1	0.09	8.59	8.23
房地产	0.82	0.17	20.55	6.18
医药	0.8	0.13	16.35	8.34
综合金融	0.48	0.06	11.79	6.95
消费者服务	0.46	0.1	22.49	10.09
食品饮料	0.46	0.1	22.12	6.18
有色金属	0.37	0.03	9.31	-8.41
综合	0.31	0.02	7.21	5.25
纺织服装	0.29	0.06	22.24	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化