华泰柏瑞红利精选混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-2.58%（57.89%）	-3.12%（57.89%）	-15.18%（63.16%）	14.10%（73.68%）	-0.22（57.89%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.61%（71.93%）	151.73%（71.93%）	-0.74%（71.93%）	10.54%（75.44%）	14.39（70.18%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.90%（38.60%）	-10.00%（38.60%）	-5.59%（36.84%）	14.91%（52.63%）	-0.67（35.09%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.44%（45.61%）	-1.72%（45.61%）	-7.81%（45.61%）	12.10%（59.65%）	-0.14（47.37%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-4.26%（56.14%）	-8.37%（56.14%）	-13.12%（49.12%）	14.86%（59.65%）	-0.56（50.88%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.24%（45.61%）	-4.24%（45.61%）	-15.26%（63.16%）	13.45%（75.44%）	-0.32（40.35%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-15.26%（63.16%）	12.17%（91.23%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-15.26%（77.19%）	12.17%（96.49%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-4.96%（100.00%）	9.86%（100.00%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	38.25	46.95	39.07	40.11
香港非银	3.03	4.56	2.67	3.14
保险	7.38	2.79	4.8	2.78
建筑	4.85	2.8	4.8	0.0
香港建筑建材	5.0	4.81	0.0	4.83
香港银行	2.88	3.6	4.92	4.86
底盘轮胎及装饰	2.85	2.81	2.81	4.75
香港汽车	2.62	2.97	2.87	3.75
香港公用	4.9	3.85	5.74	0.0
白色家电	0.0	2.79	2.8	2.91
能源设备服务	0.0	2.78	4.78	0.0
商贸	1.58	4.79	0.0	2.79
工业金属	2.83	0.0	0.0	5.09
环保综合	4.82	2.81	2.8	0.0
香港能源	0.0	0.42	4.4	4.3

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601665.SH	齐鲁银行	4.88	银行	连续重仓3期	15.11	16.96	6.01	0.7	14.5	6.85	7.64	5.55
3866.HK	青岛银行	4.86	香港金地	连续重仓4期	13.03	8.95	4.02	0.54
600926.SH	杭州银行	4.85	银行	连续重仓5期	17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22
600064.SH	南京高科	4.84	房地产		12.72	-3.76	6.99	0.62	-18.17	22.39	6.43	4.46
601128.SH	常熟银行	4.84	银行	连续重仓5期	4.47	16.96	4.89	0.67	9.42	6.31	6.09	4.58
601577.SH	长沙银行	4.83	银行	连续重仓3期	13.21	16.96	4.25	0.47	3.63	2.53	3.06	2.65
1800.HK	中国交通建设	4.83	香港周期		-11.02	7.48	3.88	0.19
600919.SH	江苏银行	4.79	银行	连续重仓5期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
601077.SH	渝农商行	4.77	银行	连续重仓3期	16.37	16.96	5.63	0.52	6.28	4.08	4.58	3.5
600741.SH	华域汽车	4.75	汽车	连续重仓5期	3.4	-8.77	6.81	0.72	3.64	5.24	4.69	2.87
1898.HK	中煤能源	4.3	香港周期	连续重仓2期	0.36	7.48	8.11	0.74
601899.SH	紫金矿业	3.97	有色金属		15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
2333.HK	长城汽车	3.75	香港制造	连续重仓5期	-21.03	-21.31	7.45	0.78
1336.HK	新华保险	3.13	香港金地	连续重仓5期	-10.58	8.95	3.49	1.16
000651.SZ	格力电器	2.91	家电	连续重仓3期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
601098.SH	中南传媒	2.87	传媒		14.25	1.28	11.02	1.07	-6.41	6.18	1.34	0.91
002966.SZ	苏州银行	2.84	银行		32.76	16.96	5.68	0.61	6.96	3.8	4.83	3.56
601838.SH	成都银行	2.83	银行	连续重仓3期	11.59	16.96	5.59	0.82	1.98	3.31	3.35	2.58
601009.SH	南京银行	2.81	银行		15.37	16.96	5.48	0.66	7.72	4.38	4.84	3.8
600901.SH	江苏金租	2.8	非银行金融	连续重仓3期	21.39	-4.53	10.12	1.34	10.19	6.64	5.82	2.99

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.4	11.26
交易收益		-1.27
银行	40.11	7.1	17.7	16.76
香港周期	9.13	0.26	2.87	14.99
香港金地	8.0	0.98	12.21	11.72
房地产	6.73	1.15	17.04	6.18
非银行金融	5.57	1.1	19.81	-2.06
有色金属	5.09	1.23	24.15	-8.41
汽车	4.76	0.3	6.4	-5.86
香港制造	3.75	-0.55	-14.61	-10.27
家电	2.91	0.26	8.78	1.47
传媒	2.87	0.42	14.68	3.34
商贸零售	2.79	-0.07	-2.46	8.23
交通运输	2.67	0.36	13.62	9.37
基础化工	0.01	-0.0	-40.15	-18.2
电子	0.01	-0.0	-34.49	-35.72
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11