京管泰富科技驱动混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：022028.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：肖强

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.15%（42.75%）	-13.32%（42.75%）	-56.20%（20.58%）	51.78%（28.99%）	-0.26（46.96%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.06%（77.54%）	-65.96%（77.54%）	-6.52%（90.00%）	27.15%（94.64%）	-2.43（2.33%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.09%（75.94%）	-80.54%（75.94%）	-15.09%（82.46%）	34.43%（87.10%）	-2.34（10.74%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-26.29%（39.71%）	-70.04%（39.71%）	-35.95%（52.90%）	47.92%（39.57%）	-1.46（50.87%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-41.75%（20.43%）	-66.22%（20.43%）	-56.20%（20.29%）	55.98%（38.99%）	-1.18（21.74%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.91%（33.04%）	-12.91%（33.04%）	-56.20%（20.58%）	49.35%（25.51%）	-0.26（36.96%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-56.20%（20.58%）	40.79%（37.39%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-56.20%（20.58%）	40.79%（22.61%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			0.00%（99.85%）	0.00%（99.85%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	37.34%（32.64%）	37.34%（32.64%）	-21.04%（48.99%）	28.85%（66.67%）	1.29（32.35%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	17.91	7.13	15.51	22.68
光通信	0.0	25.92	30.46	3.6
PCB	0.54	20.58	13.94	0.0
半导体封测	0.0	0.0	12.61	21.6
创新药	4.13	0.0	0.0	0.0
半导体设备	13.29	0.0	0.0	15.17
通用设备	9.43	8.31	0.0	0.0
能源设备服务	7.44	7.55	0.0	6.74
工程机械	17.4	0.0	0.0	0.0
LED及其他	1.29	0.0	5.88	7.77
工业金属	0.0	16.32	0.0	1.14
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体材料	0.0	0.0	0.0	11.93
汽车智能化	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	0.0	0.0	1.57	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688012.SH	中微公司	9.3	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
001309.SZ	德明利	8.97	电子	连续重仓2期	-62.56	-41.11	52.12	32.74	4501.08	3078.68	-688.34	59.57
300666.SZ	江丰电子	8.8	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
688347.SH	华虹宏力	8.57	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688525.SH	佰维存储	8.01	电子	连续重仓2期	-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
300475.SZ	香农芯创	7.77	电子	连续重仓2期	-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
300480.SZ	光力科技	6.74	机械		-34.02	-22.85	292.81	9.57	482.67	147.44	121.06	81.0
301308.SZ	江波龙	5.98	计算机	连续重仓2期	-65.23	-14.55	54.76	25.01	15019.98	2847.85	-1650.92	-201.31
688120.SH	华海清科	5.87	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
688362.SH	甬矽电子	5.46	电子		-53.51	-41.11	521.55	11.53	7.37	138.37	52.57	39.56
300223.SZ	君正股份	5.14	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
300308.SZ	中际旭创	3.6	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002156.SZ	通富微电	2.15	电子		-36.31	-41.11	79.61	7.41	229.08	-84.22	16.6	14.97
688126.SH	沪硅产业	1.61	电子		-51.42	-41.11		7.83	-122.04	156.99	14.99	8.85
688535.SH	华海诚科	1.51	电子		-59.39	-41.11	868.42	12.38	73.31	196.38	106.52	89.17
601958.SH	金钼股份	1.14	有色金属		-36.86	-16.73	26.85	4.58	22.94	19.56	11.38	4.46
300408.SZ	三环集团	0.34	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
000636.SZ	风华高科	0.29	电子		-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42
600641.SH	先导基电	0.16	房地产		-10.94	-3.76		4.55	-80.5	51.69	24.88	26.55

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.41	-49.01
交易收益		-6.21
电子	73.8	-35.25	-47.77	-35.72
机械	6.74	-2.24	-33.27	-19.0
计算机	5.98	-3.57	-59.65	-13.46
通信	3.6	-1.4	-38.95	-33.35
有色金属	1.14	-0.35	-31.03	-8.41
房地产	0.16	0.02	12.04	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化