浙商汇金红利机遇混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：022000.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：周文超、胡晓楠

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.92%（71.71%）	1.11%（71.71%）	-16.48%（58.86%）	13.52%（82.00%）	0.08（72.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.73%（39.43%）	56.28%（39.43%）	-1.51%（48.00%）	10.57%（69.43%）	5.33（43.77%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.28%（57.71%）	3.28%（57.71%）	-3.37%（72.57%）	11.60%（74.57%）	0.28（58.09%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.23%（78.29%）	4.96%（78.29%）	-4.02%（88.57%）	10.02%（82.29%）	0.50（78.45%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-5.70%（60.00%）	-11.11%（60.00%）	-13.91%（53.14%）	13.23%（82.00%）	-0.84（54.29%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.08%（64.00%）	1.08%（64.00%）	-16.48%（59.43%）	13.04%（81.71%）	0.08（65.14%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-16.48%（62.00%）	10.69%（97.14%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-16.48%（77.14%）	10.69%（98.86%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-0.44%（99.13%）	1.12%（99.42%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	14.51%（42.27%）	14.51%（42.27%）	-5.35%（94.29%）	8.63%（96.86%）	1.68（74.93%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电网设备	10.77	5.98	7.68	6.65
电力燃气	6.9	6.08	3.68	10.93
香港银行	6.45	12.44	10.78	3.06
区域性银行	3.83	7.12	7.75	3.21
铁路公路	6.75	8.42	9.99	4.72
香港电信	5.6	4.5	4.2	3.25
白色家电	4.08	2.94	4.06	3.34
全国性银行	5.66	0.0	0.0	0.0
建筑	6.02	2.75	3.17	2.96
香港公用	5.04	4.32	2.8	0.0
工业金属	3.69	3.58	4.03	5.19
普钢	3.39	2.82	3.84	2.97
环保综合	4.09	2.72	3.96	3.05
动力煤	0.0	2.93	2.96	7.53
香港非银	1.53	3.3	1.85	5.04

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
605090.SH	九丰能源	4.16	电力及公用事业		-23.18	-1.23	18.63	2.31	9.09	8.08	4.72	10.24
601985.SH	中国核电	3.49	电力及公用事业		5.56	-1.23	22.56	1.55	-14.98	10.79	7.3	5.47
600350.SH	山东高速	3.42	交通运输	连续重仓3期	-2.43	4.96	16.64	1.88	-5.29	6.03	2.34	1.82
000333.SZ	美的集团	3.34	家电	连续重仓6期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
601899.SH	紫金矿业	3.34	有色金属	连续重仓5期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
600900.SH	长江电力	3.28	电力及公用事业	连续重仓2期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
600089.SH	特变电工	3.25	电力设备及新能源		-20.25	-28.69	18.43	1.58	24.18	39.55	20.85	18.59
0941.HK	中国移动	3.25	香港科技	连续重仓6期	4.94	-28.38	10.88	1.04
2611.HK	国泰海通	3.22	香港金地		-7.45	8.95	10.57	0.74
002142.SZ	宁波银行	3.21	银行		16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
601098.SH	中南传媒	3.12	传媒		14.25	1.28	11.02	1.07	-6.41	6.18	1.34	0.91
0939.HK	建设银行	3.06	香港金地	连续重仓4期	24.63	8.95	5.52	0.53
600323.SH	瀚蓝环境	3.05	电力及公用事业	连续重仓4期	16.05	-1.23	10.5	1.47	26.89	4.34	7.36	2.55
600282.SH	南钢股份	2.97	钢铁	连续重仓5期	-6.13	-5.9	9.8	1.03	9.47	10.28	5.77	4.48
600039.SH	四川路桥	2.96	建筑	连续重仓3期	12.29	-5.13	9.69	1.28	11.97	2.98	3.63	2.51
601088.SH	中国神华	2.84	煤炭		31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
601225.SH	陕西煤业	2.8	煤炭	连续重仓3期	29.47	12.92	12.2	2.11	7.93	5.41	3.34	2.1
000683.SZ	博源化工	2.71	基础化工		-3.01	-26.22	20.93	1.64	-23.16	56.95	15.04	7.4
600989.SH	宝丰能源	2.66	基础化工	连续重仓3期	6.73	-26.22	11.86	3.04	75.54	16.64	5.02	3.72
601717.SH	中创智领	2.43	机械		-1.8	-22.85	6.06	1.09	-21.13	19.1	7.22	4.75

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.73	9.93
交易收益		1.23
电力及公用事业	13.98	0.2	1.41	2.94
煤炭	9.29	2.18	23.41	18.67
香港金地	8.1	0.67	8.29	11.72
电力设备及新能源	6.65	-0.25	-3.81	-21.5
基础化工	5.37	0.55	10.16	-18.2
有色金属	5.19	1.32	25.51	-8.41
交通运输	4.72	0.19	3.99	9.37
香港科技	4.67	0.14	2.97	-19.21
家电	3.34	0.31	9.18	1.47
银行	3.21	0.71	22.08	16.76
传媒	3.12	0.46	14.68	3.34
钢铁	2.97	0.08	2.79	-1.44
建筑	2.96	0.56	18.78	-0.95
机械	2.43	-0.02	-0.86	-19.0
纺织服装	2.35	0.35	14.91	3.31
石油石化	2.32	0.62	26.71	14.36
商贸零售	2.02	0.39	19.35	8.23
香港周期	2.02	0.26	12.83	14.99

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化