中加专精特新量化选股混合发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：021990.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：林沐尘

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.02%（61.73%）	-6.04%（61.73%）	-26.24%（45.57%）	26.72%（40.19%）	-0.23（65.34%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.12%（27.22%）	-74.50%（27.22%）	-8.37%（25.63%）	41.98%（31.96%）	-1.77（30.38%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.32%（40.82%）	-71.93%（40.82%）	-13.39%（43.35%）	34.09%（29.75%）	-2.11（52.53%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.50%（81.01%）	-5.81%（81.01%）	-15.47%（57.59%）	26.69%（36.71%）	-0.22（82.28%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.53%（52.68%）	-32.10%（52.68%）	-26.24%（44.94%）	28.41%（40.51%）	-1.13（61.07%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.16%（55.64%）	-5.16%（55.64%）	-26.24%（45.89%）	25.40%（38.92%）	-0.20（59.40%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-26.24%（45.89%）	23.16%（37.03%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-26.24%（52.22%）	23.16%（41.77%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-4.39%（93.51%）	10.04%（94.37%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	60.04%（96.97%）	60.04%（96.97%）	-12.77%（37.55%）	21.17%（17.33%）	2.84（97.84%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	16.55	21.98	19.99	15.96
环保综合	6.61	12.13	8.61	8.11
化学制品	9.9	4.97	6.74	7.16
塑料	7.49	8.36	5.83	2.95
电网设备	5.82	4.03	1.99	2.38
底盘轮胎及装饰	1.62	3.28	2.37	4.84
其他专用设备	3.08	1.7	2.95	5.26
轨交设备	4.91	0.07	0.06	1.75
医疗器械	1.3	0.31	0.26	4.34
能源设备服务	3.17	1.48	1.22	2.33
汽车智能化	1.73	1.85	1.38	1.46
自动化设备	0.0	3.1	3.6	2.32
防水耐火材料	3.22	1.75	1.44	0.93
LED及其他	1.63	3.22	2.7	0.65
行业应用软件	1.77	1.63	2.78	1.6

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300154.SZ	瑞凌股份	1.58	机械	连续重仓2期	51.99	-22.85	38.4	1.98	-33.74
300074.SZ	华平股份	1.57	计算机		6.47	-14.55		2.19	-290.39
688057.SH	金达莱	1.52	机械		12.48	-22.85	72.69	1.34	-72.42
688391.SH	钜泉科技	1.4	电子		-33.2	-41.11	109.62	2.26	-74.65
300823.SZ	建科智能	1.34	机械	连续重仓4期	-6.52	-22.85	37.08	2.03	82.83
301057.SZ	汇隆新材	1.31	基础化工		-11.3	-26.22	68.79	3.53	9.52
301512.SZ	智信精密	1.3	机械		-9.28	-22.85	79.07	2.27	-43.86
300971.SZ	博亚精工	1.23	机械	连续重仓2期	-10.97	-22.85	23.35	2.08	19.65
688560.SH	明冠新材	1.21	基础化工		-1.77	-26.22		0.93	17.28
688659.SH	元琛科技	1.15	基础化工		-21.84	-26.22		3.23	1.17
688737.SH	中自科技	1.13	基础化工		-22.31	-26.22		1.29	-151.65	443.84	46.82	39.33
300112.SZ	万讯自控	1.12	机械		17.45	-22.85		1.95	31.74
001278.SZ	一彬科技	1.11	汽车		3.32	-8.77		1.61	-349.81
301129.SZ	瑞纳智能	1.1	机械		3.16	-22.85	26.08	1.59	46.33	29.85	40.25	33.74
300417.SZ	南华仪器	1.09	机械		5.07	-22.85		3.11	95.33
001205.SZ	盛航股份	1.05	交通运输		-1.46	4.96	23.37	1.18	34.75	7.34	-1.63	6.28
300387.SZ	富邦科技	1.04	基础化工		3.68	-26.22	31.3	1.37	-37.35	44.58	7.75	5.57
002863.SZ	今飞凯达	1.03	汽车	连续重仓5期	9.93	-8.77	39.72	0.9	-6.45
600202.SH	哈空调	1.02	电力设备及新能源		23.21	-28.69		2.12	-309.03
001336.SZ	楚环科技	1.01	机械		-0.14	-22.85	39.13	2.16	84.85

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.66	12.13
交易收益		-2.84
机械	34.9	5.46	15.65	-19.0
基础化工	18.97	1.83	9.65	-18.2
医药	6.91	4.09	59.24	8.34
计算机	6.65	1.56	23.53	-13.46
汽车	4.94	0.53	10.77	-5.86
电子	4.12	-0.33	-8.12	-35.72
电力及公用事业	3.2	0.81	25.41	2.94
电力设备及新能源	2.78	0.25	9.13	-21.5
交通运输	1.31	0.13	10.16	9.37
建筑	1.3	0.14	11.01	-0.95
轻工制造	0.59	0.15	25.73	-1.11
通信	0.36	0.03	7.17	-33.35
建材	0.34	0.05	14.67	-25.34
纺织服装	0.34	0.06	18.28	3.31
商贸零售	0.29	0.05	16.99	8.23
房地产	0.27	0.06	21.7	6.18
传媒	0.14	0.04	26.95	3.34
消费者服务	0.07	0.02	27.27	10.09
农林牧渔	0.07	0.01	15.0	15.44
食品饮料	0.07	0.01	21.15	6.18
综合	0.05	0.01	13.32	5.25

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化