财通资管先进制造混合发起式A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-47.54%（1.38%）	-54.17%（1.38%）	-56.09%（4.50%）	45.83%（10.73%）	-1.18（10.38%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-14.00%（2.08%）	-98.02%（2.08%）	-17.47%（3.46%）	75.16%（7.27%）	-1.30（28.03%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-23.53%（4.50%）	-95.63%（4.50%）	-26.61%（5.19%）	57.36%（13.84%）	-1.67（51.56%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-36.80%（0.35%）	-83.69%（0.35%）	-40.31%（3.11%）	42.60%（19.38%）	-1.96（21.11%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-47.73%（6.23%）	-72.83%（6.23%）	-56.09%（4.15%）	51.10%（10.38%）	-1.43（50.52%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-40.70%（5.54%）	-40.70%（5.54%）	-56.09%（4.50%）	44.50%（7.96%）	-0.91（21.80%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	4.49%（40.57%）	2.22%（40.57%）	-56.09%（4.84%）	42.06%（5.54%）	0.05（37.37%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-56.09%（4.84%）	41.63%（2.42%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-10.12%（98.58%）	26.34%（66.90%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	107.14%（99.29%）	107.14%（99.29%）	-27.69%（6.92%）	40.39%（4.15%）	2.65（98.22%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
汽车智能化	40.06	42.21	32.54	14.78
通用设备	12.49	2.92	5.85	4.45
自动化设备	6.9	8.26	17.75	0.0
消费电子	8.73	14.09	13.12	4.38
其他专用设备	2.86	0.0	0.0	7.32
半导体设计	4.23	0.0	0.0	16.55
光通信	0.0	0.0	0.0	23.96
底盘轮胎及装饰	4.74	4.64	7.0	0.0
光伏	4.93	7.52	4.02	0.0
工程机械	0.0	1.89	1.98	4.63
电网设备	1.95	0.0	0.0	1.47
PCB	0.0	0.0	0.0	7.1
塑料	1.83	0.0	0.0	0.0
香港硬件	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.0	0.0	0.0	3.56

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	8.13	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	8.05	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603986.SH	兆易创新	5.47	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688630.SH	芯碁微装	5.42	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
603319.SH	美湖股份	5.18	汽车		-23.99	-8.77	157.21	4.61	-67.12	77.25	11.02	8.22
002126.SZ	银轮股份	4.9	汽车		-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
603009.SH	北特科技	4.7	汽车	连续重仓7期	3.73	-8.77	134.36	8.28	44.2	32.55	53.29	54.4
601100.SH	恒立液压	4.63	机械	连续重仓3期	-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
002050.SZ	三花智控	4.45	家电	连续重仓4期	-19.15	1.05	45.13	5.65	8.19	17.06	10.97	8.61
688498.SH	源杰科技	4.22	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688041.SH	海光信息	4.18	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002353.SZ	杰瑞股份	4.07	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
002384.SZ	东山精密	3.94	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
603083.SH	剑桥科技	3.31	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
600183.SH	生益科技	3.16	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300394.SZ	天孚通信	2.93	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
300857.SZ	协创数据	2.71	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
688256.SH	寒武纪	2.67	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
301217.SZ	铜冠铜箔	1.97	电子		-50.01	-41.11	833.18	24.88	487.42	447.47	158.1	102.95
301200.SZ	大族数控	1.9	电子		-53.91	-41.11	171.16	16.02	260.34	117.44	93.21	57.44

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.16	-39.85
交易收益		-8.01
电子	42.26	-17.2	-40.69	-35.72
通信	23.96	-8.2	-34.22	-33.35
汽车	14.78	-3.18	-21.48	-5.86
机械	8.71	-2.26	-25.94	-19.0
家电	4.45	-1.01	-22.61	1.47

财通资管先进制造混合发起式A - 基金分析报告