安联中国精选混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-39.43%（7.05%）	-45.46%（7.05%）	-55.58%（15.17%）	53.73%（5.34%）	-0.85（18.38%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-12.16%（19.87%）	-96.57%（19.87%）	-20.77%（5.77%）	105.87%（0.85%）	-0.91（74.78%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-27.08%（12.39%）	-97.49%（12.39%）	-34.23%（4.70%）	75.63%（1.50%）	-1.29（87.53%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-28.81%（14.96%）	-73.89%（14.96%）	-46.26%（4.49%）	58.75%（4.49%）	-1.26（73.66%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-43.50%（15.60%）	-68.22%（15.60%）	-55.58%（14.10%）	59.03%（10.90%）	-1.16（41.03%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-34.98%（10.47%）	-34.98%（10.47%）	-55.58%（15.17%）	50.46%（5.13%）	-0.69（19.66%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-12.01%（19.13%）	-6.20%（19.13%）	-55.58%（15.38%）	44.85%（1.71%）	-0.14（20.43%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-55.58%（15.81%）	45.18%（0.21%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-16.41%（78.40%）	40.07%（2.59%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	65.83%（87.69%）	65.83%（87.69%）	-28.33%（1.92%）	38.31%（1.28%）	1.72（59.40%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
自动化设备	7.39	15.53	5.99	3.99
汽车智能化	5.79	14.48	10.83	0.12
通用设备	7.22	10.37	4.41	6.08
航空航天兵装	2.89	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	4.03	8.2	7.88	0.0
香港创新药	10.42	0.64	0.06	4.63
香港电子	5.45	0.0	3.08	12.34
半导体设备	3.07	6.82	6.84	10.01
半导体设计	6.84	3.32	3.18	9.12
工业软件	5.24	0.19	0.02	3.32
其他专用设备	2.95	0.0	0.0	14.04
电池环节	3.52	0.61	3.89	0.07
光通信	0.0	0.0	0.0	8.24
光伏	0.0	0.0	7.95	0.0
消费电子	0.0	4.89	5.51	4.63

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1347.HK	华虹宏力	6.31	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
0981.HK	中芯国际	6.03	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
9926.HK	康方生物	4.06	香港医药		-1.65	5.47	-65.82	8.1
002837.SZ	英维克	3.84	机械		-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
300990.SZ	同飞股份	3.64	机械		-4.83	-22.85	71.74	8.52	-0.12	54.18	43.12	28.01
300499.SZ	高澜股份	3.64	机械		-31.34	-22.85	386.9	8.61	221.45
301128.SZ	强瑞技术	3.36	机械		-46.7	-22.85	156.37	26.37	64.71	103.37	56.98	40.1
688258.SH	卓易信息	3.32	计算机		-35.82	-14.55	119.26	14.99	290.47	64.46	93.07	60.31
002371.SZ	北方华创	3.25	电子	连续重仓3期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688630.SH	芯碁微装	3.21	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
603019.SH	中科曙光	3.2	计算机		-27.16	-14.55	70.75	7.13	16.49	27.78	18.1	14.07
688008.SH	澜起科技	3.19	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
300308.SZ	中际旭创	3.11	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300602.SZ	飞荣达	3.09	电子		-38.95	-41.11	77.55	7.24	61.69	83.22	66.21	36.34
600362.SH	江西铜业	3.08	有色金属		-13.5	-16.73	18.75	1.78	54.09	68.86	7.28	3.26
002008.SZ	大族激光	3.06	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
300870.SZ	欧陆通	3.06	电子		-63.72	-41.11	290.1	20.49	-62.46	58.42	38.33	21.12
688041.SH	海光信息	3.0	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300394.SZ	天孚通信	2.96	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688012.SH	中微公司	2.6	电子	连续重仓4期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.87	-33.51
交易收益		-4.61
电子	31.02	-11.42	-36.81	-35.72
机械	19.97	-6.27	-31.41	-19.0
香港科技	13.1	-5.93	-45.29	-19.21
通信	9.17	-3.47	-37.81	-33.35
计算机	6.51	-2.04	-31.28	-13.46
有色金属	5.78	0.72	12.42	-8.41
香港医药	4.63	0.98	21.09	12.97
电力设备及新能源	3.39	-1.21	-35.77	-21.5
香港周期	0.46	-0.08	-17.01	14.99
基础化工	0.38	-0.13	-33.57	-18.2
非银行金融	0.17	0.01	3.98	-2.06
汽车	0.12	-0.01	-9.2	-5.86
国防军工	0.12	-0.04	-32.22	-18.84
香港金地	0.05	-0.0	-6.29	11.72